Полиметалл будет ли рост акций
Акции золотодобывающих компаний рухнули на 37–40%. Пора покупать?
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Акции российских золотодобывающих компаний достигли исторических максимумов в августе-сентябре 2020 года. Однако с тех пор по большей части снижались.
Котировки «Полюса» с 6 августа 2020-го потеряли 37% и 29 сентября опустились до отметки ₽11 694,5 за акцию. В последний раз ниже ₽12 тыс. бумаги компании торговались в июле прошлого года. Акции «Полиметалла» с 1 сентября прошлого года подешевели почти на 41%, закрывшись в среду на уровне ₽1211.
Мы расспросили экспертов, почему снижаются акции золотодобытчиков, когда можно ждать отскока и не пора ли подбирать акции «Полиметалла» и «Полюса» в расчете на рост.
Основная причина падения акций золотодобывающих компаний — коррекция на рынке золота. Обычно акции двигаются вслед за драгметаллом, так как бумаги золотодобывающих компаний фактически воспринимаются инвесторами как экспозиция в золото «с плечом».
Как правило, золото выступает защитным инструментом от обесценения денег в эпоху низких ставок и высокой инфляции. Однако в ожидании разворота монетарного цикла это свойство утрачивает силу, объяснил слабость в золоте эксперт «БКС Экспресс« Михаил Зельцер.
На пресс-конференции по итогам заседания ФРС 22 сентября глава американского центробанка Джером Пауэлл заявил, что ФРС может начать сворачивать программу выкупа активов (QE) уже в ноябре. Если экономика США продолжит расти теми же темпами, то этот процесс завершится к середине 2022 года. А 9 из 18 членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) заявили, что ожидают первого повышения ставок уже в 2022 году.
Глава отдела стратегий на товарно-сырьевом рынке Saxo Bank Оле Хансен отметил, что спрос на золото находится в обратной зависимости как от курса доллара и доходности облигаций, так и от доверия к финансовым активам. Поскольку в текущем году уверенность рынка находится на высоких уровнях, золото реагирует снижением.
Репозиционирование инвесторов. Что это такое и почему из-за него дешевеют акции
«Я думаю, что основная причина [снижения акций золотодобывающих компаний] в том, что на рынке акций происходит репозиционирование, то есть инвесторы переходят из одного сектора в другой. Количество денег «на столе» ограничено, и инвесторам больше интересны другие сектора, например нефть или газ», — рассказал «РБК Инвестициям» портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. Драгметаллы сейчас точно не в фаворе, добавил эксперт.
По мнению главного аналитика инвесткомпании «Алор Брокер» Алексея Антонова, причина лежит в ребалансировке портфелей крупных инвестфондов. «По каким-то причинам они стали предпочитать покупку самого золота как защитного актива, а не акции его производителей. В эпоху, когда ФРС собирается сокращать программу «количественного смягчения» и фондовые площадки испытывают глубокую коррекцию, в этом есть смысл», — сказал эксперт.
«Впрочем, и золото в этом году не слишком справляется с ролью защитного актива. Думаю, что мы на пороге падения интереса инвесторов к драгметаллам вообще, к металлам платиновой группы в частности, переориентации на такие промышленные металлы, как литий, используемый в аккумуляторных батареях», — добавил Антонов.
Все может измениться, если начнется коррекция на перегретых фондовых и товарных рынках, а развитые страны начнут сворачивать программы стимулирования (QE), сохраняя при этом ставки на низком уровне, рассказал «РБК Инвестициям» аналитик группы компаний «Финам» Алексей Калачев.
«Массовый уход инвесторов от рисков может поднять цену золота. Технически график котировок золота не выглядит готовым продолжать снижение. Скорее, он выглядит готовым в любой момент возобновить рост. Тогда и акции золотодобывающих компаний смогут выстрелить», — пояснил эксперт.
Более осторожен в ожиданиях Эдуард Харин, который считает, что возможности роста золота ограничены. Он отметил, что если ужесточение монетарной политики будет проходить постепенно (в течение девяти месяцев начиная с ноября-декабря) и лишь потом начнется повышение ставок, то золото станет нормально себя чувствовать на текущих уровнях. Но если инфляция в США будет значительно выше, то ФРС, возможно, придется реагировать намного агрессивнее. И в этой ситуации цены на золото могут пойти вниз.
Собственные плюсы и минусы «Полюса» и «Полиметалла»
«Мы позитивно смотрим на среднесрочные перспективы золотодобывающих компаний «Полюс» и «Полиметалл». В отличие от большинства конкурентов они имеют перспективу увеличения объемов добычи», — рассказал Алексей Калачев из «Финама».
Эксперт отметил, что «Полюс» может стать крупнейшей в мире золотодобывающей компанией после 2026 года, когда планируется начать добычу на месторождении «Сухой лог». Ожидается, что компания будет добывать 2,3 млн унций золота в год, что даст прирост к текущим объемам более чем в 50%. А «Полиметалл» может значительно нарастить объемы добычи серебра с началом освоения крупного месторождения «Прогноз» в Якутии.
Эдуард Харин из УК «Альфа-Капитал» предупредил, что «в каждой из компаний есть по одному моменту, которые немного нервируют инвесторов».
Уже пора подбирать акции или еще рано?
Эдуард Харин, портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал»: «Акции «Полиметалла» или «Полюса» оторвались, по нашему мнению, от цен на сам металл, и нам они нравятся на текущих ценовых уровнях, особенно «Полиметалл». Я думаю, что [по этим компаниям] сейчас рекомендация «покупать» по текущим ценам. Но не исключаю дальнейшего давления на эти акции.
Акции «Полиметалла» нам кажутся более привлекательными, потому что дивидендная доходность акций этой компании выше, чем у «Полюса». [Это связано с тем, что] большая часть стоимости «Полюса» лежит в будущем из-за нового большого проекта».
Полиметалл акции
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Дмитрий, Ну кто-ж будет держать в своем портфеле золотодобытчика как основной актив? Они же спрашивают не про наличие акций, а про наибольшую долю в портфеле.
Олег Скоробогатый,
Так вроде всю неделю выходят из рисковых активов.
Кстати. Золото не удержало позу. Или на коррекцию или на консолидации
Индексы по золоту полетели вниз
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Дмитрий, ну и не нужен лишний балласт на корабле😎
Роман Т.,
Баласт это РДВ или покупатель?
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Дмитрий, ну и не нужен лишний балласт на корабле😎
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Странно, что этой акции почти ни у кого нет в опросах РДВ
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Актуализированные данные по соотношению капитализации золотодобывающих компаний РФ к их запасам:
Этому говну реально ещё какие нужны драйверы для роста? Базовый актив растёт, рубь падает, что ещё?😡
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Селигдар» (прим. — конкурент «Polymetal») благодаря Кючусу удвоит ориентиры
ЯКУТСК, 19 ноя — РИА Новости/Прайм. ПАО «Селигдар» планирует в перспективе выйти на ежегодный объем производства золота в 20 тонн, сообщает компания.
Холдинг намерен разработать третью редакции стратегии устойчивого развития с новыми производственными ориентирами.
«Удвоение целевого показателя по золоту по сравнению с предусмотренными в текущей редакции стратегии (на 2018-24 годы) 10 тоннами связано с условиями пользования участком недр месторождения Кючус, согласно которым объем добычи должен составить не менее 10 тонн золота в год после выхода его на проектную мощность», — отмечается в сообщении.
Как сообщалось, в октябре ООО «Белое золото» (32,3% принадлежит ООО «РТ-Развитие бизнеса», входящему в ГК «Ростех», 67,7% — ООО «Управление золотыми активами», созданное «Селигдаром» (51%) и Дмитрием Доевым (49%)) выиграло аукцион на лицензию по освоению второго по величине золоторудного месторождения в Якутии — Кючус, предложив 7,735 млрд рублей.
Площадь месторождения 8,35 кв км. Запасы золота для открытой отработки С1 — 70,919 тонны, С2 — 38,416 тонны; для подземной — С2 — 65,927 тонны, С2 заб.- 2,647 тонны; ресурсы Р1 — 41,949 тонны, Р2 — 211,081 тонны. Запасы серебра для открытой отработки С2 — 16,6 тонны, для подземной С2 — 9,9 тонны, С2 заб.- 0,4 тонны.
«Селигдар» — полиметаллический холдинг, входящий в десятку крупнейших производителей золота в РФ и являющийся единственным в стране производителем рудного олова. Холдинг ведет добычу золота в Якутии, на Алтае и в Бурятии и добычу олова в Хабаровском крае. В 2020 году предприятия холдинга извлекли 7,009 тонны золота, что на 6,8% больше, чем годом ранее. В 2021 году — ожидается 7,5 тонны золота.
Pinkin,
Обращались за поддержкой в Фонд VanEck Vectors Gold Miners?
Что они вам ответили? Когда Селигдар войдёт в состав индекса?
Фонд VanEck Vectors Gold Miners ETF инвестирует в акции ведущих мировых производителей драгметаллов, прежде всего золота.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мы рекомендуем «Покупать» акции Polymetal International PLC с целевой ценой 1 732 руб. на конец 2022 г. Апсайд составляет 19%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Финам» рекомендует покупать акции Polymetal (MOEX: POLY) с прогнозной ценой 1732 рубля за штуку на конец 2022 года, что предполагает потенциал роста 19% от текущего уровня, сообщается в аналитическом материале инвестиционной компании.
«Акции золотодобывающих компаний имеют привлекательность в качестве защитных инструментов, которые могут сработать в случае большого risk-off на товарных и фондовых рынках. Драгметаллы сохраняют потенциал при удержании низких ставок в условиях растущей инфляции. Polymetal в России является крупнейшим производителем серебра, вторым производителем золота, входит в топ-10 золотодобывающих компаний мира и в топ-5 мировых производителей серебра. Эта компания — одна из немногих, кто имеет возможность увеличить добычу за счет реализации портфеля новых проектов», — указывает эксперт Алексей Калачев.
#POLY #Прогноз
🔮📈 BOFA ПОВЫСИЛ РЕКОМЕНДАЦИЮ POLYMETAL ДО ПОКУПАТЬ
Polymetal — прогноз и цена в 2021 году
Чем занимается корпорация
Компания «Полиметалл» — второй по величине производитель золота в России. Была образована в 1998 году в Санкт-Петербурге. Сразу же были приобретены Воронцовское, Хаканджинское и Юрьевское месторождения золота и серебра. Так появились первые активы.
Polymetal занимается добычей золота, серебра и меди. Финансовые показатели компании прозрачны и удобны для анализа. На сегодня она владеет девятью действующими месторождениями серебра и золота в Казахстане, Армении и России.
По данным на начало 2018 г., у компании более 20 млн унций запасов в золотом эквиваленте. «Полиметалл» входит в ТОП-10 крупнейших золотодобывающих мировых корпораций. Основной вид деятельности — добыча ценного сырья, золота. На него приходится 84% выручки, а добыча серебра приносит 16%.
Сейчас корпорация активно ведет разработку двух новых месторождений: Нежданинского и АГМК-2. Производственные показатели активно растут год от года.
Общий объем производства (в унциях золота) за пять лет (с 2015 по 2019 гг.) вырос более чем на 27%. Компания успешно развивается в производственном плане. Об этом можно судить по тому, как сейчас активно разрабатываются новые проекты, и по прошлогодним значениям.
Финансовые показатели
С точки зрения финансовой безопасности у корпорации Polymetal все обстоит благополучно. Уровень закредитованности (отношение обязательств к активам) не превышает 50%.
Выручка большинства добывающих сырьевых компаний волатильна и зависит от цен на сырье. Это происходит вследствие того, что компании производят товары, котирующиеся на бирже. У «Полиметалла» же, напротив, выручка растет постепенно год за годом: с 1 млрд 854 млн долл. в 2012 году поднялась до 2 млрд 865 млн долл. в 2020. В целом рост составил 43%.
А это значит, что и с точки зрения выручки корпорация развивается быстрыми темпами. Прошлый год ожидаемо был весьма успешным для золотодобытчиков. Выручка и прибыль продемонстрировали рекордные показатели.
Чистая прибыль «Полиметалла» имеет более волатильный характер. Это обусловлено курсовыми разницами и разовыми статьями расходов. К 2019 году показатель чистой прибыли поднялся на 40% по сравнению с 2014 годом (282 млн. долл.) и составил 483 млн долл.
2020 год стал для золота годом рекордов: показатель вырос на 153% и составил 1 млрд 86 млн долл. Плавная восходящая динамика показателя чистой прибыли получится, если отбросить разницы курса валют и скорректировать это значение.
Для общей оценки эффективности бизнеса можно не брать в расчет успешный 2020 год, поскольку по нему все показатели будут буквально зашкаливать. Можно выбрать 2019 как более реальный, когда скорректированная рентабельность капитала ( ROE ) составила 19%.
Маржинальность бизнеса ( разница между себестоимостью и продажной ценой, показатель ROS ) составила 20% и была достаточно стабильной до 2020 года.
Дивидендная политика
В конце каждого финансового года совет директоров «Полиметалла» принимает решение о выплате привилегированных дивидендов, исходя из наличия свободных денежных средств. Происходит это после выплаты обычных дивидендов.
В итоге 50% от размера чистой прибыли приходятся на выплату дивидендов акционерам. Часть чистой прибыли компания расходует на собственное развитие по инвестиционным проектам. Данная практика применяется с марта 2017 года. Направление средств на внутреннее развитие видно по производственным показателям.
Важно! Выплата дивидендов акционерам в размере не менее 50% от показателя EDTA и собственное развитие компании имеют решающее значение для инвестиций.
Привлекательность компании для инвестиций
С позиции инвестора такие компании, как «Полиметалл», называются вечными. Можно один раз приобрести акции корпорации и не волноваться о том, что происходит внутри или вокруг нее. Для контроля следует один раз в год знакомиться с финансовым отчетом.
Следующее положение — стоимость компании «Полиметалл» в целом. Если оценивать по 2020 году, подсчет покажет, что компания оценивается в 9 годовых прибылей. Но это заниженная оценка: P/E = 9 — это дешево на текущий момент для растущего бизнеса.
2019 год был более приближен к реальности: отношение показателя текущей капитализации к прибыли ( P/E) составило 16, и это реальная оценка стоимости компании «Полиметалл».
Дивидендная доходность
По итогам прошлого года, акционеры компании могут рассчитывать на дивидендную доходность чуть больше 6%. В текущем состоянии экономики это весьма неплохой доход. Ожидаемая дивидендная доходность в 2021 году по прогнозу составит 134 руб. на акцию. Рост по сравнению с 2020 годом составил 87%. В 2022 году дивидендная доходность снизится на 50% и составит 68 руб. на акцию.
Более половины акций компании находятся в свободном обращении. Цена акции на сегодня — 1600 руб. за одну ценную бумагу, за последний месяц она снизилась на 5% в связи с ростом доходности казначейских облигаций США. За последние сутки стоимость акций Polymetal стабилизировалась, перестала падать. Пошел рост на 8% за 24 часа.
Как изменение цены на золото повлияло на акции компании
Для золота середина июня стала худшей неделей — стоимость ценного металла упала на 4,5%. Все произошло из-за того, что Федеральная резервная система США опубликовала прогнозы, по которым уровень инфляции превысил ожидаемый — поднялся с 2,4 до 3,4%.
Снижение цены на золото повлекло за собой падение стоимости ценных бумаг золотодобывающих корпораций. Слабеющий доллар оказывает влияние на металлы, оцененные в американской валюте: делает их дороже и менее привлекательнее для держателей других валют.
Как можно приобрести акции золотодобывающей корпорации
Чтобы приобрести акции холдинга, нужно открыть брокерский счет самостоятельно или через агента. Крупный брокер работает через специальное приложение или программу для торговли. Нужно указать название компании или тикер — POLY.
Можно совершить минимальную покупку, приобретя 1 лот, равный 1 акции. После приобретения ценных бумаг брокер удержит 13% в пользу государства, затем перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов. Во время сделки нужно будет выплачивать комиссии брокеру и бирже.
Совет! Чтобы снизить расходы на комиссии, нужно найти брокера с низким процентом и как можно реже совершать сделки.
После приобретения акций «Полиметалла» можно рассчитывать на получение дивидендов. Важно это сделать вовремя: дата дивидендной отсечки — 4 сентября 2021. Чтобы получить прибыль, нужно приобрести акции за два дня до закрытия реестра акционеров — не позднее 1 сентября.
Нужно продержать акции до 1 сентября 2021 включительно, а уже 2 сентября можно продавать. Реестр акционеров уже будет составлен. Предварительная дата выплаты — 17 сентября. Холдинг «Полиметалл» выплачивает дивиденды в среднем 2,4 раза в год.
Итоги
Polymetal ведет несколько проектов геологоразведки и разработки месторождений золота и серебра в Армении, России и Казахстане. Золотодобытчики могут стать привлекательными для инвестиций в 2021 году. Приобретение акций компании «Полиметалл» позволит ожидать прибыли в скором времени и на протяжении долгого периода.
Прогнозы по POLY
Подписаться на идеи по POLY
Подписаться на идеи по POLY
Добрый день! Подписчик попросил разобрать данную компанию. Считаю, что сейчас будет происходить боковое движение (серый прямоугольник) со всевозможными корреляционными формациями (в т.ч. ложные пробои), где можно осуществлять продажи от верхней грани и покупать у нижней. При этом необходимо обращать внимание на динамику цен на медь на мировых рынках, ведь.
Добрый день, 19 ноя. 2021 робот ВсеАкции выдал инвестиционную рекомендацию на покупку акции Полиметалл, POLYMETAL INTERNATIONAL PLC (MOEX:POLY) с рейтингом 5 звезд (топовый рейтинг), далее я принялся анализировать график и увидел что идет коррекционное движение. Обычно после такого роста (в несколько раз с 2018 года) я ожидаю коррекцию не менее 50% от пика.
#Полюс #Polymetal #PLZL 🇷🇺 Несырьевые полезные ископаемые, драгоценные металлы. 🛠Рубрика #ТехническийРазбор: В текущей рубрике разбираем, возможные варианты развития событий. Какую из золотодобывающих компаний выбрать? Ведь #Полюс и #Polymetal очередные фавориты на данном этапе, выбирать будем опираясь на рафики. Идеи среднесрочные, предназначенные для портфеля.
Всё на графике. Продажа с текущих 1360р, либо ждем до уровня 1100р. Далее, покупка в районе 1100р. Профит на 1500р.
Ранее подбирали бумагу на 1300-1320 и успешно слили чётко по предполагаемым уровням на 1470-1490. Теперь стоит перезайти на 1360 с целями выше предыдущих. Бумага сильно недооценивать и вполне может натворить чудес
Ещё одна покупка в инвестиционный портфель. Компания занимается добычей золота, серебра и меди. Стабильный бизнес и неплохие дивиденды. Цена пришла в зону покупок 1300-1100, с данной зоны ожидаю увидеть окончание коррекции и разворот наверх. Цели:1600, 1800, 2100 Это уже не первая покупка из сектора драгоценных металлов. С учётом разгоняющийся инфляции, вполне.
✅Тех. анализ Полиметал. Дневной график. Среднесрочный нисходящий тренд. Локально восходящий тренд. Осцилляторы Stoch,RSI в нейтральной зоне. Торгуется возле медиальной полосы боллинджера. Во время кризиса 2020 сильно выстрелила вверх, потом спокойно разгрузили ее на хуях, и теперь спустили до первой не проторгованной зоны. Есть еще одна на уровне 900, но честно.
Формируется потенциальный паттерн «Голова и плечи» Тейк-профит по фигуре 1200-1220 Я заметил, что частенько по таким фигурам, после пробоя «Линии шеи», цена разворачивается, собирает стопы и дальше идет вниз Так что, стопы по желанию Высокий риск!
График акций смотрится интересно, нисходящее движение продолжается. SHORT sell 1350-1300 закрепление ниже МА50 на часе (рис.1) stop 1380 take 1200-1150 На уровне 1050-1000 хорошие объемы, есть большая вероятность что цена может опустится до этого уровня. Этот вариант будем рассматривать, когда цена будет.
На недельном графике сформирован бар покупок с увеличенным, выше среднего, Спредом на уменьшенном среднем Объеме. Прогресс средний, Результата нет. Предыдущее ожидание не оправдалось: я ждал продаж, появились покупки… В текущем нисходящем тренде волна продаж не дошла до его нижнего края и Цена начала разворачиваться. Формируется возобновление покупок. Текущая.
На недельном графике сформирован бар покупок с большим хвостом продаж со средним Спредом на увеличенном большом, выше среднего, Объеме. Прогресс слабый, Результата нет. Цена находится в волне покупок нисходящего тренда, который пришел на уровень П-ля. Тест данного уровня ранее давал мощное восходящее движение с обновлением максимума. Прежнее мое ожидание было.
#POLY ⚱️Полиметалл на общем падении российских акций вчера оказался защитным активом, подросшим на 1,1%. ⚙️ТА: технически на НТФ не нарисован конвер, восходящее движение уже пробило красный пунктирный тренд и ретестит снизу. Для полной отработки технической картины необходимо сделать перелой на 1200руб. Даунсайд 12%. 💼Держу в дивидендном портфеле, брал надолго.
Связанная идея, чтобы было видно график на дневном таймфрейме.
Дай прибыли течь. Не входи пока не будет разворотной свечи. 15м
Сегодня #нефть припала от 83.80 но дальше пока не собирается. Опять всему причина #индексusd #dxy. Цель коррекции на сегодня по нему практически достигнута 93.56. После чего сходит снова ниже 93.3 нарисовать бычий дивер на Н1. Покупки #usdrub хочу сократить на 70,54, чтобы снова перезайти ниже.( получилось) Очень удачно купил #серебро, #silv от 23.89 на ложный.