Почему снижаются акции норникеля
«Норникель» стал лидером падения на Мосбирже после новой аварии
Акции «Норильского никеля» стали лидерами падения на Московской бирже. К 11:52 мск бумаги компании опустились на 1,53%, до ₽18 266,2. Об этом свидетельствуют данные торговой площадки.
На момент написания материала в 11:52 мск акции компании демонстрировали самое существенное снижение на российском фондовом рынке.
В минувшее воскресенье дочерняя компания «Норникеля» — «Норильсктрансгаз» — сообщила о разгерметизации трубопровода во время перекачки топлива, в результате чего произошел разлив около 44,5 тонн авиакеросина.
Это уже третье экологическое происшествие на объекте предприятия, подконтрольного «Норникелю», за полтора месяца. В июне на Талнахской обогатительной фабрике, которая входит в «Норникель», произошел сброс отходов из пруда-отстойника хвостохранилища фабрики.
В начале того же месяца в Красноярском крае объявили ЧП федерального масштаба из-за разлива 21 тыс. тонн топлива из резервуара ТЭЦ-3 в Норильске, принадлежащей НТЭК, дочерней компании «Норникеля». Росприроднадзор оценил экологический ущерб от этой аварии почти в ₽148 млрд. Компания заявила, что оспорит размер ущерба.
После новой аварии позиции «Норникеля» для защиты будут ослаблены, а компанию, вероятно, ждут новые штрафные санкции, предполагают аналитики банка «Уралсиб».
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Почему так слабо выглядят металлурги и кого можно подобрать на просадке
С начала сентября отраслевой индекс металлургии и добычи потерял более 9%, показав худший результат на российском рынке. Индекс МосБиржи за тот же период вырос на 4,6%. Интересно, что причины падения у представителей сектора различаются.
Черные металлурги
Наибольшее снижение акций с начала сентября у черных металлургов: НЛМК (-17,8%), Северсталь (-13,4%), ММК (-12%). Ключевых причин для слабой динамики три: снижение цен на сталь, ожидания роста капитальных затрат в связи с новыми налоговыми инициативами, а также прохождение дивидендных отсечек за I полугодие 2021 г.
Золотодобытчики
С начала осени слабо выглядят золотодобывающие компании: Полиметалл (-15,9%), Петропавловск (-13,2%), Полюс (-9,5%). Основная причина здесь — слабость в ценах на золото. Драгоценный металл за месяц потерял 3,2% и, что более важно, дальнейшие перспективы не вызывают оптимизма.
По итогам последнего заседания ФРС ключевая ставка и параметры QE остались на прежних уровнях, но риторика регулятора ужесточилась. Джером Пауэлл дал понять, что при сохранении сложившейся ситуации уже на следующем заседании может быть принято решение о сворачивании экстренных стимулирующих мер. Кроме того, ожидания повышения ключевой ставки были смещены на более ранний период. Половина членов FOMC считает, что это произойдет уже в 2022 г. Вариант сразу двух повышений не исключается. Рост инфляции, поддерживавший котировки в 2021 г., с июня начал замедляться, а глава ФРС подчеркивает, что разгон носит лишь временный характер.
Таким образом, драйверов для роста золота в ближайшей перспективе не просматривается. Более того, сформировавшаяся в 2020–2021 гг. премия в акциях золотодобытчиков относительно отрасли начала постепенно схлопываться вслед за падением интереса к золоту. Это обуславливает более сильное падение акций в сравнении с динамикой драгметалла.
Цветные металлурги
Акции Норникеля с начала сентября снизились на 11,8% из-за совокупности негативных факторов. Первый и ключевой — коррекция в ценах на металлы. С начала сентября палладий потерял 21,2%, никель — 7,5%, платина — 4,4%, медь — 1,5%. Сильное падение палладия обусловлено снижением спроса со стороны автомобильной отрасли. Производители столкнулись с дефицитом полупроводников, из-за чего были вынуждены сократить объемы производства.
Кроме того, давление на акции оказывают: ожидания роста налоговой нагрузки из-за увеличения НДПИ, позиция главы компании и крупнейшего акционера компании по дивидендам, ожидания роста капитальных затрат и снижения дивидендов, а также неопределенность из-за постепенно приближающегося окончания действия акционерного соглашения между Интерросом и РУСАЛом.
С начала сентября акции РУСАЛа выросли на 27,8%, но от пиков 13 сентября бумаги снизились более чем на 6%. Основной причиной нисходящего движения можно обозначить технический откат в бумаге. Ранее акции сильно выросли и были перегреты, что сподвигло инвесторов к фиксации прибыли вместе с остановкой ралли в алюминии. Дополнительным драйвером для коррекции стало снижение котировок Норникеля, в котором РУСАЛ контролирует 25,5% капитала.
Угольные компании
Лучше остальных выглядят акции угольных компаний: Мечела (+21,6% — привилегированные акции, +33,8% — обыкновенные акции) и Распадской (-0,4%). Цены на коксующийся уголь в мире остаются высокими, обуславливая повышенную устойчивость бумаг. Акции Распадской даже после ралли с середины августа нельзя назвать дорогими относительно сектора. Подъем выше 400 руб. за бумагу был бы оправдан.
В кейсе Мечела-ап основной фактор привлекательности — ожидания крупных дивидендов по итогам 2021 г. Лишь за I полугодие компания заработала 45,8 руб. на акцию, что соответствует около 16% дивидендной доходности по текущим котировкам. Финансовые результаты III квартала также ожидаются сильными: при сохранении благоприятной конъюнктуры дивдоходность может оказаться в районе 30%. На более долгосрочном горизонте взгляд на бумаги осторожный из-за рисков, связанных с недоинвестированием.
В обыкновенных акциях Мечела какой-либо однозначной инвестиционной идеи сложно обозначить. Даже при текущих ценах дивиденды по ним маловероятны в ближайшие годы. Инструмент пользуется повышенным спросом у спекулятивно настроенных участников рынка.
Что дальше
Среди черных металлургов обращают на себя внимание акции ММК за счет низкой интеграции в железную руду, а также благодаря росту free-float после SPO и ожиданиям возвращения в индекс MSCI Russia. Привлекательны бумаги Северстали, так как цены на сталь в Китае стабильны, что должно позитивно отразиться на конъюнктуре российского рынка.
Несмотря на не самые позитивные перспективы золота, удержание в портфеле бумаг золотодобывающих компаний может быть оправданно с точки зрения диверсификации и снижения общего риска портфеля. Здесь стоит обратить внимание на акции Полиметалла. Основной фактор привлекательности здесь — более дешевая оценка по мультипликаторам относительно Полюса. Бумаги Петропавловска также интересны, однако нужно принимать во внимание риски, связанные с корпоративным конфликтом в компании.
Среди цветных металлургов выделяется РУСАЛ. Несмотря на рост акций, компания оценена сравнительно дешево, учитывая принадлежащий ей пакет в Норникеле. РУСАЛ меньше других металлургов должен пострадать от налогового маневра в отрасли, а цены на алюминий удерживаются вблизи рекордных значений.
Из угольных компаний интересна Распадская, так как текущая оценка все еще привлекательна относительно сектора. Привилегированные акции Мечела могут предложить инвесторам высокую дивдоходность по итогам 2021 г., но риски повышенные.
Новость
Комментарий
Совет директоров «Норникеля» накануне вечером рекомендовал промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2021 г. в размере 1 523,17 руб. на акцию, чуть ниже прогнозов, ожидавших порядка 1600 руб. Тем не менее, это – рекордные дивиденды в истории компании. Доходность к текущей цене составляет порядка 6,8%. Реестр будет закрыт 14 января.
Несмотря на проблемы, преследовавшие «Норникель» в последние пару лет, он остается высокоэффективной компанией, а его акции – весьма доходными бумагами. По крайней мере, так будет до истечения в 2022 г. действия акционерного соглашения с «РУСАЛом», в соответствии с которым «Норникель» распределяет на дивиденды 60% EBITDA (при комфортном уровне долговой нагрузки).
Дивидендная доходность будет поддерживать акции «Норникеля». Сегодня она помогла им отыграть предыдущее двухдневное снижение, по состоянию на 17:00 мск они прибавляют 2,5%. Вместе с ними на 4,2% растут и акции «РУСАЛа», который владеет в «Норникеле» долей в 26,4%. Дивиденды «Норникеля» остаются важной частью доходов «РУСАЛа».
В 2022 г. «Норникель» ощутит рост налоговой нагрузки в связи с тем, что ожидается рост ставок НДПИ на добычу руд металлов в Красноярском крае. Тем не менее мы сохраняем позитивное отношение к акциям «Норникеля», полагая, что этот негатив уже учтен в цене акций, которые отстали о динамики рынка металлов в этом году.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
ГМК Норникель акции
«Серная программа» — проект по утилизации диоксида серы на Надеждинском металлургическом и Медном заводах, входящих в Заполярный филиал «Норникеля», с получением серной кислоты и ее последующей нейтрализацией известняком с производством гипса. Планируемый срок запуска «серного» проекта на Надеждинском заводе — 2023 год, на Медном — 2025 год.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21 год будут распределены по формуле акционерного соглашения
👉 Норникель планирует в 2022 году увеличить выпуск никеля до 205-215 тыс тонн, металлов платиновой группы — до 95-105 тонн
👉 Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21г будут распределены по формуле акционерного соглашения
Все Верно, отличные новости.
Доступная ликвидность покрывает выплаты по долгам Норникеля в течение следующих 3-х лет — презентация
strategy-day-presentation-2021.pdf (nornickel.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Инвестпрограмма Норникеля будет расти до 25 г с последующим снижением объемов вложений — презентация
strategy-day-presentation-2021.pdf (nornickel.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Норникель» планирует ежегодно производить после 2030 года 260-280 тыс. т никеля, 160-170 т платиноидов, 500-540 тыс. т меди
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21 год будут распределены по формуле акционерного соглашения
👉 Норникель планирует в 2022 году увеличить выпуск никеля до 205-215 тыс тонн, металлов платиновой группы — до 95-105 тонн
👉 Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21г будут распределены по формуле акционерного соглашения
Палладий приуныл( ипона мать газик, банк, нефтянка растет на 5% кроме нашей есджи.
Дайте уже этой бумаге сиалекса.
Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21 год будут распределены по формуле акционерного соглашения
👉 Норникель планирует в 2022 году увеличить выпуск никеля до 205-215 тыс тонн, металлов платиновой группы — до 95-105 тонн
👉 Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21г будут распределены по формуле акционерного соглашения
👉 Норникель планирует в 2022 году увеличить выпуск никеля до 205-215 тыс тонн, металлов платиновой группы — до 95-105 тонн
👉 Менеджмент норникеля ждет, что дивиденды за 21г будут распределены по формуле акционерного соглашения
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ГМК «Норильский никель» Решения совета директоров
СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«ГМК «Норильский никель» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
StandartPoorDrunk, куда зовёт, извиняюсь?
В Рай!?
сегодня ожидаем: День Стратегии 2021
Быстрый ТА. Бумага у медведей и в даунканале! Какой рост, но ситуация улучшается. Поддержки и сопр. это границы канала 20 и 23. А также дневной мувинг 200 — 23.5, недельный 18.9.
Главная задача будет высадка лишних пассажиров. Цена сначала пойдет вниз, потом вверх. Сначала надо пробить вниз канал и там сбить стопы у спекулянтов. Потом ложно пробить вниз недельный мувинг, чтобы инвесторы избавились от бумаг panic sell (у них стопы ниже 200 нед. мувинга). И потом резво на север.
Вариант 2 с разворотом вверх от середины канала менее вероятен.
Для роста нужны драйверы, пока их нет.
29 ноября с 16:00 до 19:00 в Москве будет проходить День инвестора компании.
На мероприятии обсудят:
🔸стратегию устойчивого развития;
🔸операционную стратегию;
🔸стратегические проекты и стратегию экологичного роста;
🔸финансы и инновации;
🔸тенденции сырьевого рынка.
Завершит мероприятие сессия вопросов и ответов.
Зарегистрироваться можно по ссылке: nornickel-cmd2021.com
Русский, Полный тухляк, полгода бумага валилась на растущем рынке, щас будет несколько месяцев болтаться в боковике. Как в склепе.
RUNNER070, да. и будет болтаться, пока лишних пассажиров не выкинут. или пока движку турбовую не воткнут, которая всех поднимет.
Русский, А кто лишний то, а те кто покупал по 28000 лишний или как? Много раз слышал такие рассказы про лишних, а вот кто это толком сказать не могут.
RUNNER070, тут каждый сам решает, лишний он или нет. кого вытряхнут, тот значит и был лишним. выкинут вас — значит, лишний вы. выкинут меня — значит я лишний. все просто.
Русский, откуда вообще пошло слово лишний? От вельможных поди, которые считают себя пупами, а всех остальных можно на мясо в расход? НЕ! Скидывают СЛАБАКОВ, так считаю правильнее.
✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ, отнюдь. лишним может быть и сильный, а порой и умный — типа как коллега раннер — «Полный тухляк, полгода бумага валилась на растущем рынке, щас будет несколько месяцев болтаться в боковике»- такие пассажиры выходят и провожают глазами уходящий поезд, а пока они не выйдут, никто никуда не поедет. потому и лишние. ничего личного, просто бизнес.
Русский, Полностью выходить из Норникеля не собираюсь, продам половину после дивов и закрытия гепа, 23600 вполне устроит. Портфель у меня дивидендный-пенсионерский. Норникель одна самых убогих бумаг сейчас в портфеле.
RUNNER070, а почему убогих?
29 ноября с 16:00 до 19:00 в Москве будет проходить День инвестора компании.
На мероприятии обсудят:
🔸стратегию устойчивого развития;
🔸операционную стратегию;
🔸стратегические проекты и стратегию экологичного роста;
🔸финансы и инновации;
🔸тенденции сырьевого рынка.
Завершит мероприятие сессия вопросов и ответов.
Зарегистрироваться можно по ссылке: nornickel-cmd2021.com
Русский, Полный тухляк, полгода бумага валилась на растущем рынке, щас будет несколько месяцев болтаться в боковике. Как в склепе.
RUNNER070, да. и будет болтаться, пока лишних пассажиров не выкинут. или пока движку турбовую не воткнут, которая всех поднимет.
Русский, А кто лишний то, а те кто покупал по 28000 лишний или как? Много раз слышал такие рассказы про лишних, а вот кто это толком сказать не могут.
RUNNER070, тут каждый сам решает, лишний он или нет. кого вытряхнут, тот значит и был лишним. выкинут вас — значит, лишний вы. выкинут меня — значит я лишний. все просто.
Русский, откуда вообще пошло слово лишний? От вельможных поди, которые считают себя пупами, а всех остальных можно на мясо в расход? НЕ! Скидывают СЛАБАКОВ, так считаю правильнее.
✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ, отнюдь. лишним может быть и сильный, а порой и умный — типа как коллега раннер — «Полный тухляк, полгода бумага валилась на растущем рынке, щас будет несколько месяцев болтаться в боковике»- такие пассажиры выходят и провожают глазами уходящий поезд, а пока они не выйдут, никто никуда не поедет. потому и лишние. ничего личного, просто бизнес.
Русский, Полностью выходить из Норникеля не собираюсь, продам половину после дивов и закрытия гепа, 23600 вполне устроит. Портфель у меня дивидендный-пенсионерский. Норникель одна самых убогих бумаг сейчас в портфеле.
Быстрый ТА. Бумага у медведей и в даунканале! Какой рост, но ситуация улучшается. Поддержки и сопр. это границы канала 20 и 23. А также дневной мувинг 200 — 23.5, недельный 18.9.
Главная задача будет высадка лишних пассажиров. Сначала вниз, потом вверх. Сначала надо пробить вниз канал и ложно недельный мувинг, чтобы инвесторы избавились от бумаг в панике (у них стопы ниже 200 нед. мувинга). И потом резво на север.
Вариант 2 с разворотом вверх от середины канала менее вероятен.
Для роста нужны драйверы, пока их нет.
Быстрый ТА. Бумага у медведей и в даунканале! Какой рост. Поддержки и сопр. это границы канала 20 и 23. А также дневной мувинг 200 — 23.5, недельный 18.9.
Главная задача будет высадка лишних пассажиров. Сначала вниз, потом вверх.
А почему кстати все так уверены что в 22г будет уже другая див.политика действовать? Договор же действует до 23г вроде, то есть шансы что дивы все-таки будут по старой схеме платить еще есть.
StandartPoorDrunk, льют потихоньку весь ликвид. Похоже нерезы фиксят.
Пилат, боятся геополитических рисков может, но настолько ли они существенны сейчас, мне кажется что пока больше похоже на паник-сейл.
Пилат, Поэтому и Лондон и Нью Йорк как только видят возможность действительно хорошо заработать тут же начинают сбрасывать всех кто мало мальски послабее, чтобы загрести куш максимально. Ниточки то дёргают именно оттуда, пока мы слабее. Со временем нас научать это не игнорировать, но осознавать. Боливар не выдержит двоих, предрёк классик.
Краснов, я надеюсь, что еще при жизни увижу таки тот момент, когда пендосам за их баксвую макулатуру выпишут звездюль по полосатой морде, а не ценные материальные ресурсы. В принципе ситуация уже давно и громко орет о том, что решится все с ихним долгом по сценарию «кому мы должны, мы всех прощаем» — вопрос только в том, каким путем это будет реализовано. Даже не вдаваясь в глубокомысленные рассуждения возникает очевидный вопрос. Если мы враги Запада, то какого хрена 80 процентов фри-флоата акций наших компаний у «иностранных инвесторов». Понятно, что часть — это наши же, которые работают через оффшоры, но тем не менее. Ну и вдогонку — а зачем покупать у врагов газ, нефть, металлы и другие ресурсы поддерживая их экономику.
Почему падают акции Норникеля
Акции Норникеля за последние 3 дня потеряли около 4%, а с пиков мая коррекция превысила 8%. Разберемся, что происходит и чего ждать от бумаг в будущем.
Причины падения
Можно обозначить три ключевых драйвера падения:
1. Ухудшение ожиданий по коэффициенту выкупа в рамках buyback. Русал, контролирующий 27,8% Норникеля, подал заявку на участие в обратном выкупе акций. Это означает, что коэффициент удовлетворения заявок в рамках выкупа будет ниже, чем он мог бы быть.
Если предположить, что в buyback примут участие лишь РУСАЛ и весь free-float, то будет выкуплено ориентировочно 5,2% от заявленных акций. Однако более реальной выглядит ситуация, когда в выкупе будут участвовать РУСАЛ и примерно 1/3 free-float — тогда коэффициент составит 8,5%.
2. Крепкий рубль. Пара USD/RUB с пиков апреля снизилась на 7%. Укрепление рубля — негативный момент для Норникеля, так как превалирующая доля выручки компании формируется в валюте.
3. Цены на ключевые металлы Норникеля просели в последние пару месяцев. С начала мая стоимость палладия снизилась на 6%, меди — на 4%, платины — на 7%, никеля — на 1%.
Долгосрочные перспективы
На долгосрочном горизонте текущая просадка бумаг — интересный момент для накапливания длинных позиций. Фундаментальный кейс компании остается сильным, прогнозы по ключевым рынкам на 2021 г. не так давно были пересмотрены в позитивном ключе.
Дополнительным позитивным драйвером для бумаги также станет ожидаемое гашение акций, приобретенных в рамках обратного выкупа. Это увеличит прибыль на акцию и приведет к росту дивидендов.
Что говорит техника
Техническая картина в акциях Норникеля пока умеренно негативная. На торгах 17 июня был пробит предыдущий локальный минимум — 25 600 руб. Целью снижения сейчас выступает поддержка на 25 000 руб., которая при сохранении слабого сентимента в бумаге может быть достигнута уже в рамках текущей торговой сессии. Стохастик на дневном интервале перепродан, однако более надежные сигналы для активизации покупателей отсутствуют. Нисходящий тренд от середины мая остается в силе.
При этом на младших таймфреймах накопилась заметная перепроданность по осцилляторам, отскок может стартовать при появлении малейшего повода. Целями подъема в таком случае станут 25 600 руб. и 26 000 руб. Далее будет важно сломить падающий тренд.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Пятничный провал американского рынка акций. Что ждет инвесторов дальше? Прогноз до конца года
Кто сегодня в лидерах отскока
Рубль укрепляется опережающими темпами
5 идей в российских акциях: коррекция лишь увеличивает потенциал роста
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
Кто и как шортит российский рынок
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.