Почему растут акции тмк сегодня
Акции ТМК выросли на 35%? Есть ли ещё потенциал роста?
Совет директоров металлурга сегодня рекомендовал дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 17,71 руб. за акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 17,94%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 17 сентября 2021 г.
Акции ТМК на рекордные дивиденды отреагировали вертикальным ростом более чем на 36%. Я успел себе купить по 85 руб. на 5% от портфеля, фиксировать прибыль будут в понедельник, думаю котировки могут ещё вырасти. В пятницу уже большинство участников скорее всего не следили за рынком, новости вышли за 1,5 часа до закрытия основной торговой сессии.
Кроме того, в прошлый раз, когда ТМК рекомендовала дивиденды в размере 9,67 руб., акции выросли до текущих значений, сейчас дивиденды почти в 2 раза больше. Исходя из этого, думаю ещё есть потенциал, где-нибудь до 120-130 руб.
Одно мне не понятно, от куда у ТМК деньги? Взяли со счетов ЧТПЗ после того, как купили её? Общая сумма рекомендованных дивидендов составила 18,3 млрд руб., на момент I кв. 2021 г. по МСФО денежных средств на счетах было около 45 млрд руб. Вроде всё ок? – но долг то группы после консолидации с ЧТПЗ составляет 350 млрд руб.
В общем много вопросов к руководству ТМК, но это не исключает того, что можно спекулятивно заработать на акциях. Ждём выход финансовый отчётности ТМК за II кв. 2021 г., чтобы разработаться, в чём там дело. Разбор финансовых результатов за I кв. 2021 г. можете посмотреть здесь. #TRMK
Данный аналитический материал не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Наши оперативные обзоры и комментарии по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.
Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!
Прогнозы по TRMK
Подписаться на идеи по TRMK
Подписаться на идеи по TRMK
Чисто графически, эта «штука» примерно отсюда должна уйти на 160 руб., а значит удвоиться. Стоп за предыдущий минимум на 63 руб. Компания хорошая, недорогая. Дивиденды большие. Полетит на каком-нибудь «трубном» позитиве, на хорошем новом заказе например. Придут новости вовремя. Р.С. Сам не в идее, не участвую в этот раз, так как по уши в мечеле. Там тоже.
Трубная Металлургическая Компания (ТМК) является крупнейшим производителем стальных труб в России и входит в тройку глобальных лидеров трубного бизнеса. С 2009 года занимая первое место в мире по объемам отгрузки трубной продукции. ТМК объединяет более 25 предприятий, расположенных в России, Румынии, Омане и Казахстане и обладает самыми большими в мире мощностями.
🟢 Направление = покупать 📌 Вход = пробой 88.00 (50% от суммы на сделку) 🎯 Цель1 = 93.06 (5,5%) 🎯 Цель2 = 95.70 (8,5%) 🎯 Цель3 = 98.50 (11,5%) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом к действию (покупке/продаже ценных бумаг)
По разметке тестируемого индикатора. Разметка показывает зону риска, обновляемость раз в месяц. В идеях можно увидеть пингвинов-ждунов.)) Торгую только лонги и ждуны как звонок для размышления. Думаю не одна уважаемая организация не позволила бы себе таких манипуляций на рынке. личное мнение))
Как ранее и предполагал бумага точно дошла до указанного тейка, на мой взгляд сейчас формируется вторая волна, я полагаю ниже не должны уйти, коррекция получилась к 4 волне меньшего порядка, и бумага точно пришла на 200 EMA, в итоге предположу рост в дальнейшем после консолидации с целями в район 170 рублей (это промежуточная цель), стоп можно будет поставить.
ТМК – Российская металлургическая компания. ТМК является крупнейшим в мире производителем стальных труб для нефтегазового сектора и входит в тройку глобальных лидеров трубного бизнеса. Общий объем реализации труб в 2020 году составил 2,8 млн тонн. Бизнес сосредоточен на обеспечении потребностей мировой нефтегазовой отрасли, доля которой в структуре потребителей.
Длинная позиция ТМК уже имеет +72% прибыли. Стоп подтянул на цену 99.8. Закроюсь по стопу или, если продолжится движение, дожму ещё 5 волну.
ТМК сегодня показала хороший рост, на данный момент более 37% за день. Привнесло ли ли это какие-то изменения в волновую картину, обсуждаю на видео.
ПАО ТМК (TRMK) «Трубная металлургическая компания» (ТМК) — российская металлургическая компания, крупнейший российский производитель труб, входит в тройку лидеров мирового трубного бизнеса. 22 июля было импульсное движение вверх на повышенном объеме. Можно считать также, что было пробитие верхней границы сужающегося треугольника. Цель – закрытие дивидендного.
На недельном графике MOEX:TRMK 3-я волна вниз. Если свеча закроется ниже 78.66, то пойдем до 1.618 уровня по фибе на отметку 66.22. Там возможен разворот, но если этого не произойдет, то следующие цели по снижению 58.54 и 46.10.
По ТМК на этой неделе состоялась дивидендная отсечка. Поменялось ли что-то в технической картине по бумаге, говорю на видео.
Всем кого интересует данный инструмент, а я думаю сейчас он интересует многих, рекомендую посмотреть мой видео обзор по данной бумаге.
ТМК сократила долг и утвердила рекордные дивиденды
Трубная металлургическая компания — один из крупнейших производителей стальных труб в мире и лидер по объему продаж трубной продукции в России. 2020 год оказался для холдинга насыщенным событиями, связанными с продажей активов, делистингом и добровольным выкупом акций.
Напомню основную хронологию:
Инвестиции — это несложно
Риск принудительного выкупа
Есть большая вероятность, что ТМК принудительно выкупит оставшиеся акции и уйдет с Московской биржи. Контролирующий акционер холдинга — кипрская компания TMK Steel Holding Limited, которой владеет председатель совета директоров ТМК Дмитрий Александрович Пумпянский.
В декабре 2020 года на сайте Центра раскрытия корпоративной информации опубликовали сообщение об изменении в структуре акционеров. Доля TMK Steel Holding Limited выросла с 65,058 до 95,637%, а ВТЗ, на который покупались акции в рамках добровольной программы, полностью вышел из капитала группы «ТМК».
Контролирующий акционер Дмитрий Пумпянский собрал более 95% акций и может, согласно федеральному закону № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», объявить принудительный выкуп акций ТМК. Остальные акционеры должны будут продать свои акции по цене оферты, даже если они не хотят избавляться от ценных бумаг компании.
Цена принудительного выкупа определяется независимым оценщиком, но не может быть ниже цены добровольного выкупа, которое позволило контролирующему акционеру собрать более 95% акций. То есть если случится принудительный выкуп, то его цена не может быть ниже 61 Р за акцию.
Принудительный выкуп и консолидация 100% акций в одних руках предполагает, что компания уйдет с Московской биржи и потеряет публичный статус. Решение о делистинге принимается на собрании акционеров, и для этого совсем не обязательно, чтобы контролирующий акционер собрал все 100% акций в ходе принудительного выкупа. В этом случае владельцы маленьких долей компании останутся в структуре акционерного капитала, но им будет гораздо сложнее продать свой пакет акций после делистинга, поскольку совершать сделку придется на внебиржевом рынке.
Если принудительный выкуп акций ТМК все-таки объявят, то операционные и финансовые результаты компании уже вряд ли будут оказывать серьезное влияние на котировки, а главным фактором будет цена выкупа. Тем не менее предлагаю посмотреть, как изменились показатели бизнеса по итогам 9 месяцев 2020 года после продажи Американского дивизиона.
Объем реализации
ТМК в основном производит и продает бесшовные и сварные трубы различного диаметра. Продукция продается в более чем 80 стран по всему миру.
Нефтегазовая отрасль, один из ключевых потребителей трубной продукции, пострадала от коронакризиса. Из-за падения спроса и цен на углеводороды в 1 полугодии 2020 года многие нефтегазовые компании значительно сократили инвестиции в бизнес. Вместе с продажей американского дивизиона объемы реализации ТМК упали на 29% год к году — до 2,1 млн тонн.
Объем продаж бесшовных труб снизился на 23% год к году, а сварных труб — на 42% год к году на фоне слабого спроса со стороны российских и европейских потребителей, а также сокращения производственных мощностей после продажи американских активов.
Финансовые показатели
Ранее компания публиковала финансовые показатели за 9 месяцев 2020 года в долларах США, но после делистинга акций с Лондонской биржи впервые представила отчетность в российских рублях.
Продажа американского дивизиона сильно искажает финансовые показатели, поэтому я буду сравнивать результаты за 9 месяцев 2020 и 2019 годов без учета выбывших активов, чтобы оценить, как текущий кризис повлиял на финансовые результаты холдинга.
За 9 месяцев 2020 года выручка ТМК снизилась на 14% год к году — до 163,1 млрд рублей, что связано со слабым спросом на трубную продукцию со стороны основных стран-потребителей.
На Россию приходится около 75,5% выручки.
За 9 месяцев 2020 года себестоимость реализации снизилась на 14% год к году — до 126,9 млрд рублей, что связано с сокращением расходов на сырье и материалы на фоне снижения объемов производства трубной продукции.
Общехозяйственные и административные расходы сократились на 9% год к году — до 10 млрд рублей — из-за снижения расходов на персонал. При этом коммерческие расходы холдинга выросли на 21% год к году — до 13,1 млрд рублей. Это связано с тем, что компания обесценила и списала 2,9 млрд рублей дебиторской задолженности. В результате операционная прибыль ТМК упала на 37% год к году — до 11,7 млрд рублей.
Из-за ухудшения экономической ситуации менеджмент компании переоценил активы европейского дивизиона и российского металлургического предприятия «Тагмет» и отразил убыток от обесценения машин и оборудования в размере 4,3 млрд рублей. Также компания получила неденежную прибыль из-за переоценки курсовых разниц в размере 9,5 млрд рублей на фоне девальвации национальной валюты.
В результате чистая прибыль ТМК по итогам 9 месяцев 2020 года без учета эффекта от выбытия дочерних организаций снизилась на 32% год к году — до 4,6 млрд рублей.
Что с долгом
С начала 2020 года общий долг ТМК вырос на 13% и на 30 сентября 2020 года составил 205,9 млрд рублей. Одной из причин такой динамики стала переоценка валютной части долговых обязательств из-за девальвации рубля.
Чистый долг ТМК с 1 января по 30 сентября 2020 года сократился на 30% — до 108,7 млрд рублей — после продажи американского дивизиона. С начала года объем денег и их эквивалентов на счетах холдинга вырос почти в 3 раза — до 60,8 млрд рублей.
Компания оценивает свой уровень долговой нагрузки по мультипликатору «чистый долг / скорректированная EBITDA», который в последние годы не снижался ниже 3,5. Но на 30 сентября уровень долговой нагрузки снизился до 2,4, чему способствовала продажа американских активов.
Положительным образом на мультипликатор повлияло также изменение методики расчета скорректированной EBITDA. Как указывается в финансовой отчетности, теперь показатель не корректируется с учетом эффекта от курсовых разниц по дебиторской и кредиторской задолженности, что положительно отразилось на результатах отчетного периода.
Значительное снижение уровня долговой нагрузки — до многолетних минимумов — это позитивный фактор. У ТМК всегда был высокий уровень долговой нагрузки после того, как она купила американские активы в кризисном 2008 году. В какой-то момент менеджменту холдинга даже приходилось прибегать к дополнительному выпуску акций и реструктуризации своих долговых обязательств, чтобы рассчитаться с кредиторами.
После продажи американского дивизиона уровень долговой нагрузки возвращается к нормальным значениям, а значит, финансовое положение ТМК становится более устойчивым.
Что с дивидендами
Дивидендная политика ТМК предполагает, что на выплату дивидендов будет направляться не менее 25% от чистой прибыли по МСФО при учете ряда факторов: уровня долговой нагрузки, размера нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальных затрат, доступности привлечения денег из внешних источников и прочих.
Обычно компания выплачивает дивиденды раз в год либо по итогам года, либо по итогам полугодия. В прошлом году компания выплатила промежуточные дивиденды по итогам 1 половины 2019 года, но отказалась от выплат финальных дивидендов за 2019 год, направив средства на выкуп своих акций в рамках добровольного предложения.
В конце ноября после рекомендации совета директоров собрание акционеров утвердило дивиденды по итогам 1 половины 2020 года в размере 3 Р на обыкновенную акцию, что стало рекордным размером выплат с 2007 года.
Что в итоге
Хочется отметить, что компания достаточно удачно выбрала время для продажи своего американского дивизиона — прямо накануне кризиса. Вероятно, сегодня цена этих активов была бы значительно ниже с учетом падения спроса на трубную продукцию и неясных перспектив нефтегазовой отрасли.
Операционные и финансовые показатели ТМК, даже без учета выбывших активов, ощутимо снизились на фоне сокращения инвестиционных программ крупнейшими нефтегазовыми компаниями. Зато ТМК снизила уровень долговой нагрузки до минимума последних лет.
На мой взгляд, уровень котировок эмитента на фондовом рынке сейчас гораздо сильнее зависит не от фундаментальных показателей, а от того, осуществят ли принудительный выкуп акций и/или делистинг компании с Московской биржи. И решение этого вопроса полностью зависит от желания контролирующего акционера Дмитрия Пумпянского.
Акции ТМК взлетели на 28% после объявления о дивидендах
Цена акций Трубной металлургической компании (ТМК) в ходе торгов на Московской бирже 12 марта росла на 28,37% — до ₽79,28. Капитализация крупнейшего российского производителя труб выросла на ₽18,1 млрд — до ₽81,8 млрд. К 13:45 мск одна акция ТМК стоила около ₽76.
Рост котировок начался после новости о финальных дивидендных выплатах компании. Совет директоров ТМК рекомендовал годовому общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по результатам 2020 отчетного года в размере ₽9,67 на бумагу.
На момент объявления рекомендации о дивидендах акции ТМК торговались по цене ₽62,62. Дивидендная доходность составляла 15,4%. С ростом курсовой стоимости акций ТМК дивидендная доходность снизилась. Исходя из цены ₽79,2 за акцию она сократилась до 12,2%.
Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании, которое пройдет 15 апреля. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 26 апреля. Последний день для покупки бумаг компании с целью получения дивидендов — 22 апреля.
Финальные выплаты в объеме ₽9,67 — это рекордный размер дивиденда за всю историю компании ТМК, говорит эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. По его словам, такие существенные выплаты не были ожидаемы рынком, поэтому реакция бумаг оказалась столь значительной. Тем не менее сейчас нет уверенности, что подобные выплаты будут регулярными и повторятся по итогам 2021 года, предупредил эксперт. Также стоит учитывать, что в бумагах ТМК крайне низкий объем free-float — в свободном обращении находится всего лишь 4,36% акций.
Согласно дивидендной политике, принятой ТМК в апреле 2018 года, компания выплачивает дивиденды в размере не менее 25% от годовой консолидированной чистой прибыли по МСФО с учетом финансовых показателей компании, размера нераспределенной прибыли прошлых лет, капитальных затрат, доступности денежных средств из внешних источников и других факторов.
По итогам первого квартала 2019 года компания выплатила промежуточные дивиденды ₽2,55 на бумагу. Итоговые дивиденды за 2019 год не выплачивались. За 2018 год дивиденды акционерам также не выплачивались.
Во вторник, 9 марта, ТМК объявила, что выкупит 86,54% группы ЧТПЗ за ₽84,2 млрд. По оценкам экспертов, слияние активов приведет к созданию компании, занимающей 41% российского рынка производства труб разных видов. Доля компании в производстве бесшовных труб нефтяного сортамента (OCTG) составит 79%. Акции ТМК после объявления о сделке подорожали на 1,2%, до ₽60,54 за бумагу. Бумаги ЧТПЗ на торгах во вторник, 9 марта, взлетели на 20,46% — до ₽315.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
ТМК акции
За два месяца они взяли кредитов более чем на 400 миллиардов рублей. Месячный объем акций ТМК групп на бирже 2,7 миллиардов. Вопрос: если будет доп эмиссия акций, их реально продать через биржу, при падении акций в два раза? За три месяца?? Думаю нет. Выводы: не имеет смысла, проще взять традиционный кредит и заложить имеющиеся активы
Эдуард Лоскутов, Интересно, зачем?
За два месяца они взяли кредитов более чем на 400 миллиардов рублей. Месячный объем акций ТМК групп на бирже 2,7 миллиардов. Вопрос: если будет доп эмиссия акций, их реально продать через биржу, при падении акций в два раза? За три месяца?? Думаю нет. Выводы: не имеет смысла, проще взять традиционный кредит и заложить имеющиеся активы
что за закрытие реестра 1. 12.2021 года
Интересно, что за сделка секретная
Гадаю на индексе мосбиржи, позвонить не можете?? 495-7757611 доп 12611 Ольга Сергеевна
Эдуард Лоскутов, Я почитал документы, если я правильно понял, они много заводов сделали поручителями перед сбером на 30 млрд с чем то, срок погашения до 2029 года
Гадаю на индексе мосбиржи, да. Кредиты на предприятия, мало того, они и акции ЧТПЗ купили по договору кредита, банк или Газпромбанк или Альфа банк. На сайте раскрытия информации это описано. Т.е. связи покупки предприятий и суммы дивидендов нет, всё через кредит. Досрочное гашение или нет — нет информации.
Эдуард Лоскутов, Могу ошибаться но после покупки ЧТПЗ им ФАС выписала предписание продать один из заводов. Слишком большая доля на рынке.
Интересно, что за сделка секретная
Гадаю на индексе мосбиржи, позвонить не можете?? 495-7757611 доп 12611 Ольга Сергеевна
Эдуард Лоскутов, Я почитал документы, если я правильно понял, они много заводов сделали поручителями перед сбером на 30 млрд с чем то, срок погашения до 2029 года
Гадаю на индексе мосбиржи, да. Кредиты на предприятия, мало того, они и акции ЧТПЗ купили по договору кредита, банк или Газпромбанк или Альфа банк. На сайте раскрытия информации это описано. Т.е. связи покупки предприятий и суммы дивидендов нет, всё через кредит. Досрочное гашение или нет — нет информации.
Интересно, что за сделка секретная
Гадаю на индексе мосбиржи, позвонить не можете?? 495-7757611 доп 12611 Ольга Сергеевна
Эдуард Лоскутов, Я почитал документы, если я правильно понял, они много заводов сделали поручителями перед сбером на 30 млрд с чем то, срок погашения до 2029 года
Интересно, что за сделка секретная
Гадаю на индексе мосбиржи, позвонить не можете?? 495-7757611 доп 12611 Ольга Сергеевна
Интересно, что за сделка секретная
«ТМК» Решения совета директоров
Решения совета директоров (наблюдательного совета)
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания»
1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минэнерго, ТМК и министр экономики Пакистана обсудили сотрудничество по проекту «Пакистанский поток»
Николай Шульгинов в ходе рабочей поездки встретился с губернатором Челябинской области Алексеем Текслером и в качестве сопредседателя Российско-Пакистанской межправительственной комиссии по торгово-экономическому и научно-техническому сотрудничеству оценил производство труб большого диаметра для газопровода «Пакистанский поток» на ЧТПЗ (входит в ТМК).
Также обсудили сотрудничество в части реализации проекта по строительству газопровода «Пакистанский поток».
«Участие в данном проекте позволит российским промышленным предприятиям повысить показатели экспорта и усилить свое присутствие в регионе Ближнего Востока и Южной Азии» — Шульгинов
Авто-репост. Читать в блоге >>>
5230 акций вызывает улыбку у Дмитрия Александровича. На судебные тяжбы уйдёт эквивалент 20 тысячам акций и в результате будет ничего.
Национальное Достояние, хорошо, на Ютубе просто начну выкладывать информацию Свобода слова. На рекламу у него после этого уйдет больше денег, чтобы оправдать себя. Я не собираюсь лить грязь, я покажу как очередной олигарг уходит от налогов
Эдуард Лоскутов, и люди такие «ОГО! Олигархи уходят от налогов и используют окольные пути для сколачивания капитала, а мы и незнали об этом никогда! ВО дела!» 🙂
5230 акций вызывает улыбку у Дмитрия Александровича. На судебные тяжбы уйдёт эквивалент 20 тысячам акций и в результате будет ничего.
Национальное Достояние, хорошо, на Ютубе просто начну выкладывать информацию Свобода слова. На рекламу у него после этого уйдет больше денег, чтобы оправдать себя. Я не собираюсь лить грязь, я покажу как очередной олигарг уходит от налогов
5230 акций вызывает улыбку у Дмитрия Александровича. На судебные тяжбы уйдёт эквивалент 20 тысячам акций и в результате будет ничего.