Почему растут акции сургутнефтегаз сегодня
Акции «Сургутнефтегаза» за два дня выросли на 45%
Обыкновенные акции нефтегазовой компании «Сургутнефтегаз» взлетели на 21,72%, до ₽49 за бумагу, в ходе торгов на Московской бирже в пятницу (по состоянию на 13:27 мск). К 13:50 мск рост замедлился до 18,5%, а котировки опустились к отметке ₽47,7. Бумаги стали лидерами по объемам оборота среди российских акций, обогнав «Газпром» и Сбербанк. Объем сделок по обыкновенным бумагам «Сургутнефтегаза» превысил ₽23 млрд.
Привилегированные акции компании подорожали на 4% — до ₽41,5. Они заняли четвертое место по объемам торгов по состоянию на 13:40 мск, объем торгов достиг ₽6,3 млрд.
Резкий рост спроса на бумаги нефтегазовой компании наблюдается в отсутствие существенных новостей. За последние два дня обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» подорожали более чем на 45%.
«Обычно такие взлеты связаны с появлением слухов относительно распечатывания долларовой кубышки «Сургутнефтегаза», размер которой уже достиг ₽3,8 трлн, или надеждой инвесторов на появление дивидендной политики по обыкновенным акциям, но пока нет даже слухов», — рассказал аналитик инвесткомпании «Финам» Сергей Кауфман.
Похожая ситуация наблюдалась в бумагах нефтегазовой компании осенью 2019 года, когда обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» подорожали в два раза за несколько месяцев. Впоследствии весь рост был растерян в ходе коронавирусных распродаж весной 2020 года, сообщили эксперты «БКС Мир инвестиций». По их словам, текущий импульс движения, по сути, повторяет ситуацию 2019 года. «Активные спекулянты, припоминая скачок двухлетней давности, могут присоединяться к движению и толкать котировки все выше в надежде на дальнейшую переоценку», — считают эксперты.
«Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, которая занимает третье место по объему добычи. «Специфика ее акций для инвесторов заключается не столько в операционной деятельности, сколько в том, как компания распоряжается заработанными деньгами. Компания аккумулирует доходы на депозитах. За время работы в таком режиме на балансе компании скопилась огромная сумма — эти средства еще называют «кубышкой», рассказали эксперты «БКС Мир инвестиций».
История накопления «кубышки» «Сургутнефтегаза» насчитывает уже около 20 лет, и различных слухов в отношении этих доходов за это время появлялось много, но до реализации они так и не дошли, отмечает Кауфман. «В такой ситуации покупать акции после роста эквивалентно игре в казино — отличить инсайдерские покупки от спекулятивного роста невозможно. Учитывая низкую вероятность того, что в этот раз резкий рост впервые будет подкреплен реальными действиями, мы рекомендуем использовать данный взлет котировок для фиксации прибыли », — прокомментировал Кауфман.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Акции «Сургутнефтегаза» взлетели на 49% за три дня. Что происходит
Стоимость обыкновенных акций «Суругнефтегаза» за два последних дня прошлой недели взлетела на 39%. Бумаги начали расти 11 ноября — после того, как стартовала американская торговая сессия, а к окончанию торгов пятницы, 12 ноября, их стоимость составляла ₽46,87 за акцию (цена последней сделки). При этом рост проходил в отсутствие очевидных корпоративных новостей.
«Префы» компании за то же время показали более умеренную динамику, подорожав за две торговые сессии на 6,24% — до ₽40,53 за акцию.
В начале торгов понедельника, 15 ноября, стоимость обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» продолжила двигаться вверх и к 10:05 мск достигла пика ₽50,35 за акцию. Это максимальный уровень по акциям нефтегазовой компании с 3 января 2020 года. С момента начала резкого роста котировок бумаги подорожали на 47%. Однако позднее цена бумаг пошла вниз, на 17:21 мск они торговались на уровне ₽43,63, что на 6,91% ниже уровня закрытия торгов 12 ноября, но на 29% выше уровня цены последней сделки 10 ноября.
Мы узнали у экспертов, чем можно объяснить такую динамику акций компании и что можно в дальнейшем ожидать от акций «Сургутнефтегаза».
«Необъяснимый рывок» акций
«Сильный двухдневный рост стоимости обыкновенных бумаг «Сургутнефтегаза» выглядит, скорее, как спекулятивное движение, — считает старший риск-менеджер инвесткомпании «Алго Капитал» Виталий Манжос. — Одним из объяснений этого могут быть попытки манипуляции ценой указанных бумаг. В начале 2021 года вышло сообщение ЦБ об установлении таких фактов в 2015 и 2016 годах».
По итогам пятницы, 12 ноября, курс доллара вырос против рубля на 1,78%, до ₽72,89. Днем ранее американская валюта укрепилась на 0,47%.
Эксперты «БКС Мир инвестиций» отметили в обзоре, что акции «Сургутнефтегаза» в целом склонны к подобным необъяснимым рывкам. Как правило, их вызывали слухи о том, что компания планирует использовать «долларовую кубышку» для инвестиций, или другой корпоративный позитив, который позднее не подтверждало руководство «Сургутнефтегаза».
В частности, аналогичный скачок без какого-либо публичного информационного повода произошел осенью 2019 года. Тогда акции нефтедобытчика к январю 2020-го подорожали вдвое (с ₽27,45 до ₽54,17), но весь полученный прирост был растерян во время массовых распродаж на рынке в начале пандемии.
«Текущий импульс движения, по сути, повторение ситуации 2019 года. Активные спекулянты, припоминая скачок двухлетней давности, могут присоединяться к движению и толкать котировки все выше в надежде на дальнейшую переоценку», — предположили в «БКС Мир инвестиций».
Акции нефтегазовой компании недооценены. Но эксперты советуют покупать только «префы»
На конец третьего квартала, по данным РСБУ, на долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения приходилось ₽3,6 трлн. При этом капитализация компании составляет лишь чуть более ₽1,9 трлн, или всего 53% от размера «кубышки», написали эксперты 12 ноября.
«Ключевой причиной такой большой недооценки является низкий уровень прозрачности компании. Менеджмент довольно скупо делится информацией с рынком, ограничиваясь обязательным раскрытием информации. Перспективы распределения «кубышки» остаются неизвестны», — пояснили в инвесткомпании.
Тем не менее главный аналитик инвесткомпании «Алор Брокер» Алексей Антонов предостерегает от покупки обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», отмечая их высокоспекулятивный характер.
Сургутнефтегаз акции
Я подумал что новый вирус появился для опускания цены нефти, считай и бакс укрепишь, это сделает импорт в США дешевле и нефть уронишь, а ведь на 30% рост инфляции в США как раз от энергоносителей. Коль ОПЕК залупается, можно наказать. Столько уже штаммов было но тут прям бомбардируют новостями, думаю слив рынков в понедельник продолжится, а для Сургута всё норм, кубышка выросла, весь год нефть была высокой так ещё и бакс под конец высокий, вообще комбо
Вредный инвестор, Думаю еще подкупить на 10% депо, сейчас в облигациях сижу, из остальных акций вышел. Как думаете, стоит того?
Lannik, все чисто на любителя… опять же кто почем брал.
Меня к примеру из ММК, Северстали и Лукойла выходить смысла нет — даже если упадет до тех цен почем брал — лучше чутка докуплю…
Я подумал что новый вирус появился для опускания цены нефти, считай и бакс укрепишь, это сделает импорт в США дешевле и нефть уронишь, а ведь на 30% рост инфляции в США как раз от энергоносителей. Коль ОПЕК залупается, можно наказать. Столько уже штаммов было но тут прям бомбардируют новостями, думаю слив рынков в понедельник продолжится, а для Сургута всё норм, кубышка выросла, весь год нефть была высокой так ещё и бакс под конец высокий, вообще комбо
Вредный инвестор, Думаю еще подкупить на 10% депо, сейчас в облигациях сижу, из остальных акций вышел. Как думаете, стоит того?
Lannik, думаю сургут сейчас самое безопасное место. В декабре ЦБ ставку поднимет и облигации ещё просядут
Я подумал что новый вирус появился для опускания цены нефти, считай и бакс укрепишь, это сделает импорт в США дешевле и нефть уронишь, а ведь на 30% рост инфляции в США как раз от энергоносителей. Коль ОПЕК залупается, можно наказать. Столько уже штаммов было но тут прям бомбардируют новостями, думаю слив рынков в понедельник продолжится, а для Сургута всё норм, кубышка выросла, весь год нефть была высокой так ещё и бакс под конец высокий, вообще комбо
Вредный инвестор, Думаю еще подкупить на 10% депо, сейчас в облигациях сижу, из остальных акций вышел. Как думаете, стоит того?
Я подумал что новый вирус появился для опускания цены нефти, считай и бакс укрепишь, это сделает импорт в США дешевле и нефть уронишь, а ведь на 30% рост инфляции в США как раз от энергоносителей. Коль ОПЕК залупается, можно наказать. Столько уже штаммов было но тут прям бомбардируют новостями, думаю слив рынков в понедельник продолжится, а для Сургута всё норм, кубышка выросла, весь год нефть была высокой так ещё и бакс под конец высокий, вообще комбо
Сейчас читал очередную статистику по заболеваниям и новым штаммам вируса и вот какие мысли возникли:
Мы все ждём лучшего исхода, что всё просядет и вернётся обратно — так уже было и в это хочется верить. А что если нет? Если вирус выкосит значительную часть населения? Если эта цифра достигнет 15-20%%??
О таком даже думать не хочется, но… такое резкое и значительное падение численности населения приведёт к чему? Правильно, к снижению потребления буквально всего… Меньше отопления в меньшем количестве домов, меньше бензина для машин, меньше еды и так далее, так далее, так далее…
Я держу Фосагро, но кому нужны удобрения, если незачем растить столько урожая? Кого кормить, если некому столько есть — Русагро я тоже держу. Как долго продержатся банки, если некому отдавать кредиты… БСП я уже продал на днях. Доллар растёт (всегда скотина растёт в таких ситуациях) — я держу префы Сургута. Газпром — а вдруг потребление газа упадёт так, что мы и представить не можем — отопление, энергия, химия всякая (те же удобрения) уже не будут нужны в таких количествах… Что будем делать в ситуации, когда начнётся жуткий кризис перепроизводства и некому будет потреблять всё это??
Очень надеюсь, что такого не случится, но что если…
Андрей Андреев, чисто моё мнение, в случае негативного сценария по ковиду:
1. Перепроизводства не будет из-за нехватки рабочих рук и проблем с логистикой. Заводы будут останавливаться по цепочке.
2. Денежная масса окажется избыточной и скорее всего нас ждет гиперинфляция.
3. Из трех вещей: деньги, облигации и акции, акции — наименьшее зло. И деньги и облигации «сожжет» инфляция. Предприятия с потерями, но выживут.
Алексей aka Markitant, А рабочих рук много уже и не надо. Всё автоматизировано, роботизировано… Где колхоз в 1000 человек был, там теперь фермер и десяток работников с техникой… Большинство уже давно задействовано в обслуживании, программировании и прочем управлении, а не в самом производстве 🙂
А Сургут… пока нам главное, чтобы в последний день декабря курс был выше, чем ровно год назад на тоже число… И никаких что бы «если»… 🙂
Где колхоз в 1000 человек был, там теперь фермер и десяток работников с техникой… Большинство уже давно задействовано в обслуживании, программировании и прочем управлении, а не в самом производстве
Вы сами видели роботов (которых обслуживают программисты) при уборке на полях перца, баклажанов, как капусту собирают и обрезают, как яблоки собираются?
Про «прочее управление»: в колхозах практика «совета директоров» — прям распространена?
Vlad7, Вы явно перепутали «тёплое» с «мягким» 🙂 Вы реально не поняли смысла написанного или Вам просто нужно к каждому слову придраться? 🙂
Сейчас читал очередную статистику по заболеваниям и новым штаммам вируса и вот какие мысли возникли:
Мы все ждём лучшего исхода, что всё просядет и вернётся обратно — так уже было и в это хочется верить. А что если нет? Если вирус выкосит значительную часть населения? Если эта цифра достигнет 15-20%%??
О таком даже думать не хочется, но… такое резкое и значительное падение численности населения приведёт к чему? Правильно, к снижению потребления буквально всего… Меньше отопления в меньшем количестве домов, меньше бензина для машин, меньше еды и так далее, так далее, так далее…
Я держу Фосагро, но кому нужны удобрения, если незачем растить столько урожая? Кого кормить, если некому столько есть — Русагро я тоже держу. Как долго продержатся банки, если некому отдавать кредиты… БСП я уже продал на днях. Доллар растёт (всегда скотина растёт в таких ситуациях) — я держу префы Сургута. Газпром — а вдруг потребление газа упадёт так, что мы и представить не можем — отопление, энергия, химия всякая (те же удобрения) уже не будут нужны в таких количествах… Что будем делать в ситуации, когда начнётся жуткий кризис перепроизводства и некому будет потреблять всё это??
Очень надеюсь, что такого не случится, но что если…
Андрей Андреев, чисто моё мнение, в случае негативного сценария по ковиду:
1. Перепроизводства не будет из-за нехватки рабочих рук и проблем с логистикой. Заводы будут останавливаться по цепочке.
2. Денежная масса окажется избыточной и скорее всего нас ждет гиперинфляция.
3. Из трех вещей: деньги, облигации и акции, акции — наименьшее зло. И деньги и облигации «сожжет» инфляция. Предприятия с потерями, но выживут.
Алексей aka Markitant, А рабочих рук много уже и не надо. Всё автоматизировано, роботизировано… Где колхоз в 1000 человек был, там теперь фермер и десяток работников с техникой… Большинство уже давно задействовано в обслуживании, программировании и прочем управлении, а не в самом производстве 🙂
А Сургут… пока нам главное, чтобы в последний день декабря курс был выше, чем ровно год назад на тоже число… И никаких что бы «если»… 🙂
Сейчас читал очередную статистику по заболеваниям и новым штаммам вируса и вот какие мысли возникли:
Мы все ждём лучшего исхода, что всё просядет и вернётся обратно — так уже было и в это хочется верить. А что если нет? Если вирус выкосит значительную часть населения? Если эта цифра достигнет 15-20%%??
О таком даже думать не хочется, но… такое резкое и значительное падение численности населения приведёт к чему? Правильно, к снижению потребления буквально всего… Меньше отопления в меньшем количестве домов, меньше бензина для машин, меньше еды и так далее, так далее, так далее…
Я держу Фосагро, но кому нужны удобрения, если незачем растить столько урожая? Кого кормить, если некому столько есть — Русагро я тоже держу. Как долго продержатся банки, если некому отдавать кредиты… БСП я уже продал на днях. Доллар растёт (всегда скотина растёт в таких ситуациях) — я держу префы Сургута. Газпром — а вдруг потребление газа упадёт так, что мы и представить не можем — отопление, энергия, химия всякая (те же удобрения) уже не будут нужны в таких количествах… Что будем делать в ситуации, когда начнётся жуткий кризис перепроизводства и некому будет потреблять всё это??
Очень надеюсь, что такого не случится, но что если…
Андрей Андреев, чисто моё мнение, в случае негативного сценария по ковиду:
1. Перепроизводства не будет из-за нехватки рабочих рук и проблем с логистикой. Заводы будут останавливаться по цепочке.
2. Денежная масса окажется избыточной и скорее всего нас ждет гиперинфляция.
3. Из трех вещей: деньги, облигации и акции, акции — наименьшее зло. И деньги и облигации «сожжет» инфляция. Предприятия с потерями, но выживут.
Акции Сургутнефтегаза +20%. 7 возможных причин роста, которые мы описали ещё в 2019 году
Вчера на Московской бирже в лидерах роста обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Котировки выросли более чем на 20% на повышенных объёмах в отсутствии новостей.
Напомним, такие взлёты для обыкновенных акций Сургутнефтегаза уже были. В 2019 г. мы подробно разобрали 7 причин, которые могли привести к такому росту. Подробнее читайте в статье.
Почему растут акции Сургутнефтегаза?
Каких-либо официальных рыночных или корпоративных новостей, которые могли бы спровоцировать такую динамику в акциях по-прежнему нет. За эти два месяца появилось масса слухов и разных точек зрения по поводу роста акций Сургутнефтегаза:
1. Спекулятивный рост. Есть мнение, что спекулянты разогнали котировки в ожидании корпоративных событий. Хочу отметить, что у частных инвесторов и спекулянтов нет такого капитала, чтобы разогнать так акции, тем более на таких объёмах. Что касается институционалов, то они не разгоняют котировки, чтобы перепродать подороже, так как есть риск, что будет не хватка ликвидности и попросту не смогут продать по тем ценам, которым планировали.
2.Новая дивидендная политика. Такой сценарий возможен, но как дивполитика будет реализована? Увеличение выплат на дивиденды? – мало вероятно, зачем компании копить кубышку столько лет, чтобы раздать акционерам. С другой стороны, никто не знает структуру акционеров компании, так как Сургутнефтегаз самая закрытая компания в России.
Есть ещё вариант, что выплаты по обыкновенным акциям приравняют к привилегированным, не спроста же основной рост пришёлся на обыкновенные акции Сургутнефтегаза.
3.Обратный выкуп акции. Ходят слухи, что Сургутнефтегаз будет или уже проводит buyback, но по закону компания должна об это объявить публично. С другой стороны, Сургутнефтегаз и структуру акционеров обязан раскрывать, как публичная компания, акции которой торгуются на бирже, но он этого не делает. Так что, этот вариант нельзя исключать, но более правдоподобным, учитывая закрытость компании, выглядит скупка акций с биржи и в дальнейшим проведение делистинга, чтобы окончательно стать закрытой. У Сургутнефтегаза непрозрачная структура собственности — она закольцованная, в связи с этим, невозможно выявить, кто в действительности основные акционеры компании.
4.Смена структуры акционеров и менеджмента. На сколько мне известно, генеральный директор Сургутнефтегаза Владимир Богданов «подтверждает» свою должность, каждые 5 лет. Срок ещё не закончился, ему осталось управлять компанией 3 года, но если структура акционеров изменится, то устав компании, как и генеральный могут смениться.
Что касается смены структуры и акционерного капитала, это гадания на кофейной гуще. А смена надёжного генерального директора, старожилы многомиллиардной кубшки, маловероятно, но Владимиру Богданову уже 68 лет, и он может уйти на пенсию, после чего начнётся новая эра Сургутнефтегаза.
5.Поглощение Лукойла. В пятницу появились слухи о том, что Сургутнефтегаз может выкупить акции Лукойла, в частности пакет Вагита Алекперова, главы нефтегазовой компании.
Доля Алекперова через различные структуры составляет 26,06%, прямой пакет – 2,9855%, который он увечил в начале сентября. После уменьшение уставного капитала его доля увеличится 27,33%, сам же Алекперов сказал, что ещё не довёл долю до 30%.
Данный сценарий отпадает, так как это не только не поддавалось логике, учитывая постоянное наращивание доли Алекперовым в Лукойле, но компания в тот же день опровергла слухи о возможной покупке пакета его акций Сургутнефтегазом. «Пресс-служба Лукойла официально опровергла появившуюся в СМИ информацию», — сообщили РИА Новости.
Почему не стоит покупать акции Сургутнефтегаза?
Весь рост котировок основан на скупки акций инсайдерами, к которым присоединились спекулянты, а к ним роботы, алгоритмы которых основаны на высоких объёмах и сильной волатильности.
Здесь нужно помнить главное правило: «Покупай на слухах – продавай на фактах». Таким образом, если вы чудом не вскочили в скоростной поезд, то не прыгайте в последний вагон. Последний всплеск акций начался внезапно, закончиться он может аналогично, в любой момент могут выйти официальные новости, факты которых будут не такие радужные, как все предполагали, после чего инвесторы и спекулянты начнут фиксироваться, тем самым обрушив обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза на 5-15% в моменте.
P.S.: Не верьте ни кому, не у кого нет информации, это лишь доводы, различные точки зрения, слухи, которые выкручивают в свою пользу СМИ, Телеграмм каналы и различные сообщества! Это я вам говорю, как человек, который, когда-то работал в Сургутнефтегазе – это самая закрытая частная компания в России.
Наши оперативные обзоры и комментарии по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.
Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!
Загадочные события. Почему акции «Сургутнефтегаза» бесконтрольно дорожают
Со среды, 23 октября, обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» поднялись на 29%. Привилегированные бумаги растут в сопоставимом темпе. Котировки выросли на треть без каких-либо комментариев со стороны самой компании. В таких условиях наблюдателям осталось только домысливать причины столь устойчивого роста.
Аналитики, с которыми поговорила редакция РБК Quote, обратили внимание на слухи о возможном поглощении конкурента «Сургутнефтегаза» — компании ЛУКОЙЛ. Сейчас инвесторы обсуждают возможную сделку и пытаются угадать, может ли этот слух оказаться правдой.
Для роста или снижения котировок правдивость той или иной информации зачастую не имеет значения. Популярная среди трейдеров поговорка «покупай на слухах, продавай на фактах» диктует игрокам соответствующую логику поведения.
Редакция РБК Quote попросила биржевых аналитиков оценить перспективы вложений в акции «Сургутнефтегаза». Вот что они ответили.
В отсутствие официальных заявлений компании участники рынка активно муссируют возможные причины столь стремительного роста. За последние три дня накопилось немало домыслов на эту тему, начиная с предположений о том, что «Сургутнефтегаз» может поглотить ЛУКОЙЛ и заканчивая возможным запуском обратного выкупа по аналогии с «Уралкалием».
Также ходят слухи о грядущем изменении дивидендной политики. Но все эти догадки не имеют под собой серьезных оснований и выглядят неправдоподобно.
Возьмем, к примеру, версию с дивидендами. В прошлом году дивидендная доходность по привилегированным акциям на уровне 17% оказалась одной их самых высоких на местном рынке. Поэтому вряд ли менеджмент компании сейчас ставит перед собой задачу улучшить дивидендную политику.
Кроме того, версию с дивидендами отменяет тот факт, что спрос на обыкновенные акции намного выше, чем на привилегированные. То, что игроки ищут в росте бумаг какой-то скрытый смысл, не имея никакой официальной информации, вполне объяснимо, но в контексте инвестиций все эти попытки на грани конспирологии просто неуместны.
Эти ресурсы хранились в высоколиквидных валютных инструментах, и доход по ним составлял суммы в среднем в несколько сотен миллиардов рублей в год, что вполне сравнимо с доходом от основной деятельности компании.
Компания считалась консервативной и инвестировала в доллары. Доллары, исходя из долгосрочной статистики курса американской валюты к рублю, с учетом ставок по долларовым депозитам приносят инвестору относительно стабильный доход порядка 6-10% в год.
Теперь предположим, что консервативный «Сургутнефтегаз» станет инвестором рынка высокорискованных активов Если ориентироваться на индекс Мосбиржи, то, с учетом дивидендной доходности и среднего долгосрочного прироста курса Мосбиржи потенциальная доходность «кубышки» составит уже 30-40% в год.
Конечно, это будет сопряжено с соответствующим ростом рисков. Но «Сургутнефтегаз», учитывая постепенное ускорение инфляции в развитых странах и стабильно растущий спрос на риск, может оценивать их как приемлемые. По крайней мере так делает рынок, активно инвестирующий в акции все последние годы.
Потенциальная чистая прибыль «Сургутнефтегаза» при инвестировании всей «кубышки» в акции увеличится приблизительно в два раза относительно текущего уровня. Оценка компании с точки зрения мультипликаторов вырастет в 1,5-2 раза в зависимости от используемых методик оценки.
Второй потенциальной причиной повышенного спроса теоретически может быть и ожидаемое направление компанией предложения о выкупе голосующих (или всех) акций по закону (например, крупная сделка). Балансовая стоимость обыкновенной акции, которую должен принимать во внимание оценщик, сейчас в 2,4 раза выше рыночной цены. На выкуп может быть направлено не более 10% чистых активов, это ₽400 млрд, которые у компании есть.
«Фридом Финанс» предсказал рост обыкновенных и привилегированных бумаг нефтяной компании до ₽62,68 и ₽66,7 к концу 2019 года. Купить акции «Сургутнефтегаза» можно прямо на РБК Quote.