Почему просели акции газпрома сегодня в рублях
Российский рынок акций обвалился почти на 3,6% на геополитических рисках и падении рубля
Курс доллара поднялся до 75 рублей впервые с июля 2021 года
Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов понедельника снизился на 3,58%, до 3872,77 пункта, долларовый индекс РТС — на 5,55%, до 1628,1 пункта.
Индекс Мосбиржи на закрытии основной сессии обновил минимум с 27 августа, опустившись до 3872,77 пункта, РТС — до 1628,1 пункта (минимум с 26 августа).
Курс доллара расчетами «завтра» к 19.22 мск рос на 1,55 рубля, до 74,99 рубля и уже поднимался до 75,08 рубля, курс евро — на 1,44 рубля, до 84,45 рублей.
Январский фьючерс на нефть марки Brent растет на 1,17% — до 79,81 доллара за баррель.
РЫНОК НАЧАЛ НЕДЕЛЮ С ПАДЕНИЯ
Так, распродажи российских акций сопровождались сильным ростом CDS (кредитный дефолтный своп, credit default swap) и доходности гособлигаций (на что резким падением отреагировали акции банков), указывая на сокращение позиций зарубежными участниками торгов, добавляет он.
«Новостной фон достаточно напряженный, аппетит иностранных инвесторов к российским активами угасает. В фокусе участников рынка по-прежнему ситуация вокруг коронавируса на мировых площадках, геополитические риски в России и динамика нефтяных котировок», — говорит Александра Овчинникова из «Сбер Управление Активами».
Однако на мировых площадках настроения намного лучше. Фьючерсы на американские индексы в зеленой зоне, квартальные отчеты пока не показывают какого-либо влияния растущей инфляции в США на финансовые показатели, Азия и Европа также сегодня в плюсе, в то же время указывает она.
Рубль сегодня ослаб до июльских значений на фоне усиления антироссийской риторики со стороны Запада, добавляет аналитик.
«На российском рынке акций в начале недели наблюдались активные продажи. Усиление геополитической напряженности и ценовая слабость нефти привели к волне фиксации прибыли. Дополнительным негативом для рыночных настроений выступила ситуация вокруг «Роснано». Цены на сырье оказались под давлением укрепления доллара, индекс DXY достиг 96,25 пункта», — также указывает Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
Совет директоров «Норникеля» рекомендовал дивиденды за девять месяцев
ПРОГНОЗЫ
Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в существенном минусе и продвигались к среднесрочным целям падения, представленным районами 3680 и 1540 пунктов соответственно, отмечает Елена Кожухова из «Велес Капитала».
«Краткосрочно рынок сильно перепродан, но до улучшения фундаментальных факторов отскока наверх ждать не приходится. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3800-3950 пунктов», — прогнозирует она.
На взгляд Бахтина из «БКС Мир инвестиций», основной геополитический дисконт сейчас заложен в котировках и если не последует усиления негатива, то, по меньшей мере, отвесное падание индексов остановится.
Акции «Газпрома» упали на фоне угрозы введения новых санкций
Российский рынок продолжает лихорадить второй день подряд. Также эта пятница, 12 ноября, отметилась на Московской бирже внезапным падением «Газпрома» и неожиданным взлетом «Сургутнефтегаза». Инвесторы боятся введения новых западных санкций и активно продают ценные бумаги главной российской государственной энергетической компании.
ПАО «Газпром» вот уже целую неделю отказывается гарантировать дополнительные поставки голубого топлива в Европу через Польшу и Украину. Стараясь при поддержке российских властей вынудить европейских покупателей переходить на поставки с помощью «Северного потока-2».
Существует усиление санкционных рисков со стороны США и ЕС из-за скопления российских войск на границе с Украиной, а также в связи с миграционным кризисом в Белоруссии. Европейские чиновники не первый день высказывают предложения об отмене сертификации «Северного потока-2». Все это не могло не сказаться на бумагах «Газпрома».
На 14:45 компания уже потеряла больше 4 % от стоимости своих акций. Но при этом цены на газ продолжают оставаться на высоком уровне, а сам «Газпром» повысил зарплаты своим топ-менеджерам на 15 %.
При этом, как отмечает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев, акции «Газпрома» сегодня снижаются вместе со всем российским рынком акций. Причем с начала дня падение ускорилось.
Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets:
— Прогнозы сейчас строить крайне сложно, так как геополитические факторы могут очень быстро измениться в худшую или лучшую сторону. Но, вероятнее всего, сейчас «Газпром» сильно теряет в имидже в глазах Европы, и падение бумаг в ближайшее время может усилиться. Также не стоит забывать о принятии нового оборонного бюджета в США на 2022 год (предстоит в декабре). Документ содержит ряд предложений по ограничениям для «Северного потока-2». Поэтому вполне вероятно, что даже после отскока бумаг «Газпрома» новый виток падения будет стимулирован решениями администрации Байдена по бюджету на оборону. Уровень 400 рублей за акцию, как казалось еще недавно, бумаги в обозримой перспективе точно не пробьют.
На этом фоне акции «Сургутнефтегаза» за последние два дня устремились вверх аж на 20 %. И это при отсутствии громких новостей и финансовых отчетов. Некоторые эксперты предполагают, что рост ценных бумаг искусственно накручен благодаря скупке акций инсайдерами и спекулянтами. Кроме того, интерес к компании может быть связан с возможностью введения новых санкций против России. Это ослабит позицию рубля и укрепит доллар. Тут хочется добавить, что валютные накопления компании за девять месяцев 2021 года выросли до 82,465 млрд рублей, однако чистая прибыль, наоборот, упала.
Продолжает свое падение и индекс РТС. В пятницу, 12 ноября, по состоянию на 14:43 по МСК, он снизился до значения 1 783,99 (−3,85 %). Снижение заметно — еще вчера показатель был на отметке 1 832,73.
Индекс Мосбиржи также продолжает тенденцию к снижению — на 14:48 по МСК показатель составил 4 095,57, −2,22 %. Вчера значение было на уровне 4 141,3, −0,75 %.
С 2012 года индексы РТС и Мосбиржи рассчитываются по одинаковой формуле, включают одни и те же компании с одним и тем же весом. Разница только в валюте. Индекс РТС показывает изменение фондового рынка в долларах, индекс Мосбиржи — в рублях.
По данным Мосбиржи, лидерами роста на рынке ценных бумаг 12 ноября на 14:52 по МСК стали:
Как получить акцию компании (Ростелеком, Газпром, Роснефть и т.д.) в подарок? Все просто! Открываете брокерский счет в приложении Альфа-Инвестиции, покупаете любые две акции компаний на сумму от 1000 рублей и через 10 дней с момента покупки получаете 3-ю акцию в подарок! Срок акции действует до 31 декабря 2021 года.
В аутсайдеры в эту пятницу, 12 ноября, попали:
Нефть тоже продолжает дешеветь. За баррель североморской Brent просят 81,52 доллара, −1,35 (1,63 %).
Индекс S&P 500 остановился на отметке 4 649,27 доллара (повышение за сутки на 0,06 %).
Отраслевой состав индекса S&P 500 определяется следующей пропорцией: в него включаются 400 крупнейших компаний промышленного сектора, 20 лидеров транспортного комплекса, 40 финансовых корпораций и 40 организаций из коммунального сектора.
На 15:47 по МСК доллар подрос и остановился на отметке 72,07 рубля, +0,44. Европейская валюта также прибавила — 82,48 рубля, +0,52 %.
Акции «Газпрома», «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа»: покупать или продавать. Разбор аналитика для Финтолка
Индекс Мосбиржи буквально птицей летел последние дни наверх, очень заметно опережая в росте динамику движений на западных фондовых площадках, где, наоборот, наблюдалась техническая коррекция. По сути, весь этот скачок стал возможен благодаря росту акций ведущих российских сырьевых экспортеров. Однако со вчерашнего дня инвесторы начали их продавать. С чем связано падение акций «Газпрома», «Роснефти», «ЛУКОЙЛа» и «Татнефти» и вырастут ли они в цене снова, Финтолку помог разобраться шеф-аналитик TeleTrade Пётр Пушкарёв.
Пётр Пушкарёв, шеф-аналитик TeleTrade
Почему инвесторы начали резко продавать акции нефтяных компаний
Скорее всего, это не означает, что рынок разворачивается. Постепенное смещение нефти в еще более высокий диапазон цен будет способствовать среднесрочному росту выручки и прибылей всей нефтяной отрасли. На встрече ОПЕК+ решения о дополнительном ускорении добычи принято не было.
Почему падают акции «Роснефти»
Участникам рынка еще слишком памятен пик цены 522,80 рубля за акцию «Роснефти» в октябре 2018 года, после которого акции очень быстро спустились с небес на землю — ниже 400 рублей. К тем давним рекордам цены на акции «Роснефти» вернулись только после пандемии — к январю текущего 2021 года, а по пути к этому счастью держателям акций пришлось пережить и пандемийное дно — ниже 230 рублей за одну акцию.
6 октября 2021 года акции «Роснефти» (ROSN) установили исторический максимум стоимости на отметке 663,15 рубля.
По цене выше 660 рублей добавлять в портфель «Роснефть» инвесторы не торопятся, чтобы не рисковать и при каком-нибудь форс-мажоре не потерять больше, чем вложили, как это уже было ранее с этими бумагами. Сейчас выглядит вполне логично, что люди избавляются от некоторой части своего пакета акций сразу после взлета котировок уже практически на четверть, если считать с начала сентября.
Рынок страхуется не столько от какого-то среднесрочного провала, связанного с котировками нефти, сколько от явной перекупленности некоторых бумаг нефтегазовой отрасли.
С акциями американской Exxon Mobil, Chevron или английской BP, например, подобного эффекта не происходит, поскольку они еще далеки по цене от своих довирусных максимумов. Западные нефтяные компании в ответ на коррекцию нефтяных котировок просаживались в цене в пределах всего лишь на 1-1,5 % и могут потерять ещё сравнительно немного. Большинство участников рынка, у которых есть акции американских и европейских нефтяников, будут терпеливо ждать их восстановления в цене до уровней конца 2019 года.
Российские нефтяные компании успели несколько «перевыполнить план» по обновлению верхушек, и теперь динамика российского рынка за это расплачивается не менее резким откатом вниз, но не более того.
Почему падают акции «Газпрома»
Очевидно, что «Газпром» ещё успеет получить немало материальных выгод от ажиотажного всплеска цен на газ, потому что даже когда цены осядут, они будут в 1,5-2 раза выше прежних на спот-рынке, что положительно скажется и на заключении контрактов на дополнительные трубопроводные поставки, и на сроках запуска «Северного потока — 2».
6 октября 2021 года акции «Газпрома» (GAZP) установили исторический максимум стоимости на отметке 397,64 рубля.
Для акций «Газпрома» планка в 400 рублей стала хорошо объяснимым психологическим барьером, выше которого цены могут взлететь, а могут и нет.
Как только акции «Газпрома» приблизились на расстояние вытянутой руки к планке в 400 рублей, пошла спонтанная фиксация прибыли.
Вероятно, в дальнейшем акции «Газпрома» закрепятся в новом коридоре, верх которого будет пока что значительно пониже этих самых 400 рублей, а низ коридора может находиться вполне и глубже 350 рублей за акцию, например, откаты могут доходить моментами и до 320-330 руб.
Если газовые цены в ближайшие пару недель не сдуются окончательно, а возобновят растущий тренд, то и «Газпром» возобновит тестирование верхних уровней.
Вырастут ли акции «Роснефти», «Татнефти», «ЛУКОЙЛа» снова
Полагаю, чуть позже, когда пыль слегка осядет, а возможно уже и до конца этой недели, спрос на акции «Роснефти», «Татнефти», «ЛУКОЙЛа» активно возобновится.
С технически-формальной точки зрения это подтвердит само направление нефтяного ралли еще раз — что акции нефтяных компаний следуют за ростом цен на сырьевом рынке. Такая модель успокоит и держателей, и новых покупателей бумаг российских нефтяных компаний, которые в любом случае будут иметь от дорогой нефти стабильную выгоду на протяжении еще нескольких ближайших месяцев.
Акции «Газпрома» начали падать после рекордного ралли
На торгах в среду акции «Газпрома» начали дешеветь — бумаги ушли в минус после трехдневного ралли, во время которого их стоимость впервые за десять лет обновила исторический максимум. На минимуме сессии 6 октября акции «Газпрома» снижались до ₽381,77, теряя 2,07% относительно закрытия вторника.
Рост цен на газ преимущественно связывают с дефицитом в хранилищах Европы, запасы в которых находятся на десятилетнем минимуме. При этом начальник управления структурирования контрактов и ценообразования «Газпром экспорта» Сергей Комлев во время Петербургского международного газового форума заявил, что текущие цены «не отражают ни уровень сделок, ни состояние рынка в Европе». «Мы сталкиваемся с неспособностью рынка генерировать адекватную цену на газ», — заметил он.
По мнению аналитиков БКС, дополнительным драйвером роста котировок являются проблемы с удержанием коротких позиций крупнейшими нефтегазовыми трейдерами. Как сообщало агентство Reuters со ссылкой на источники, брокеры и биржи рекомендовали ведущим нефтегазовым трейдерам мира, в числе которых компании Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol, внести дополнительные средства для покрытия рисков в связи с резким взлетом биржевых цен на газ. В случаях когда у трейдеров нет возможности исполнить такие требования, им приходится закрывать короткие позиции, тем самым ускоряя рост цен, отмечают в инвесткомпании.
Ранее министры финансов Франции, Испании, Греции, Чехии и Румынии призвали Евросоюз разработать способы реагирования на существенный рост цен и провести расследование в отношении газового рынка.
На торгах 6 октября также снижаются акции другой российской газовой компании — НОВАТЭКа. По состоянию на 12:41 мск котировки падают на 2,3%. Как и в случае с «Газпромом», бумаги НОВАТЭКа росли в течение нескольких предыдущих сессий.
Газпром. Дно уже близко
Итоги торгов
В предыдущий торговый день акции компании Газпром снизились на 5,46%, закрытие прошло на отметке 319,2 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 3,58%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 49,2 млрд руб. при среднем за месяц 21,8 млрд руб.
Краткосрочная картинаu
Бумаги Газпрома в понедельник были в авангарде рыночных распродаж. Оборот торгов составил почти 50 млрд руб. Больше было только в разворотные дни, 6 и 7 октября, когда инвесторы фиксировали прибыль на исторических максимумах. Если отталкиваться от того, что рекордный объем часто проходит незадолго до разворота, то дно по акциям Газпрома может быть уже близко.
На дневном графике перепроданность по RSI приближается к минимумам с ноября 2020 г. На 4-часовом графике сигнальная линия индикатора уже в третий раз за последний месяц опускается ниже 30%. В предыдущие два раза этот сигнал предварял отскок. В совокупности с поддержкой, которую может обеспечить нижняя граница нисходящего канала, этот фактор может укрепить решимость инвесторов для выкупа просадки в ближайшее время.
Будет ли это полноценным разворотом или просто техническим отскоком — зависит от общерыночного фона. Если развернуть тенденцию к снижению не удастся, то следующей сильной опорой может стать круглая отметка 300 руб. Здесь недооценка акций будет настолько очевидна, что активность покупателей может резко вырасти.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 падает на 0,01%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,3%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 316,6 / 311 / 305
Ближайшие уровни сопротивления: 321,5 / 326,5 / 331
Долгосрочная картина
Акции Газпрома превысили исторические максимумы, и конъюнктура на газовом рынке позволяет надеяться на то, что рост продолжится. Высокие цены на углеводороды, перспектива высоких дивидендов и запуск экспорта через Северный поток – 2 могут поддержать котировки и способствовать движению в район 400 руб. за акцию.
Консенсус-прогноз находится на уровне 404,2 руб. за акцию. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать».
БКС Мир инвестиций
Рекомендованные новости
Рубль укрепляется опережающими темпами
Кто сегодня в лидерах отскока
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
5 идей в российских акциях: коррекция лишь увеличивает потенциал роста
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
Пик популярности соцмедиа в прошлом?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.