Почему падают акции нлмк сегодня на бирже
НЛМК акции
НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов
t.me/self_investing/6
Константин Лебедев, Константин, огромное спасибо за работу. Один момент: не могу не отметить изменение вашего view на металлургический сектор — с позитивного летом на негативный сейчас. Это как-то связано с откатом в ММК, в котором судя по всему у вас была аллоцирована большая доля инвестиций? Или же какие-то другие факторы?
Спасибо!
НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов
t.me/self_investing/6
Валерий,
Причем, 12 руб на акцию (после удержания налога) упадут на счет в течение месяца…
АвтоВАЗ обратился к правительству РФ, в частности к министерству промышленности и торговли, продлить экспортные пошлины на металлы на 2022 год во избежание взрывного роста цен на эту продукцию и, как следствие, на автомобили, сообщил вице-президент по внешним связям и взаимодействию с акционерами АвтоВАЗа; Сергей Громак.
По металлургам сегодня ФАС скорее всего перенесет решение по штрафу НЛМК на день дивгэпа 6.12. и падение будет опять в три раза больше дивидендов. Тогда 180 увидим легко.
compasdv, Куда обратьится, чтобы на автоваз наехали, за гранту в 700 к. рублей))
Валерий,
Причем, 12 руб на акцию (после удержания налога) упадут на счет в течение месяца…
Последнее время меня не покидает ощущение о попытках манипулирования бумагой: её зажали на ограниченном уровне и держат там просто клещами.
Несмотря на обвальное снижение в других бумагах и рынка в целом, НЛМК за неделю снизилась всего на 2,34%: с 222,56 до 217,34 рублей.
Внимательный читатель заметил, что стоп по бумаге сработал (218 рублей), однако же никаких распродаж не последовало.
Скептики скажут, что высокая дивидендная доходность и ослабление рубля держат бумаги этого сектора MOEXMM.
Однако всё это кажется искусственной темой. Вероятнее всего бумага отыграет снижение рынка уже на этой неделе: уверенно и быстро.
Елена Moon, стоп у Вас сработал? Печально конечно, только кроме вашего стопа и пары спекулянтов-плечевиков у инвесторов стоп не стоит по акции, див доходность которой уже превышает 20% годовых. Да наплевать мне на сколько там вытряс идет, на следующий год точно отрастет, ну или через год — пускай лежит по 20% годовых мне сыпет.
Последнее время меня не покидает ощущение о попытках манипулирования бумагой: её зажали на ограниченном уровне и держат там просто клещами.
Несмотря на обвальное снижение в других бумагах и рынка в целом, НЛМК за неделю снизилась всего на 2,34%: с 222,56 до 217,34 рублей.
Внимательный читатель заметил, что стоп по бумаге сработал (218 рублей), однако же никаких распродаж не последовало.
Скептики скажут, что высокая дивидендная доходность и ослабление рубля держат бумаги этого сектора MOEXMM.
Однако всё это кажется искусственной темой. Вероятнее всего бумага отыграет снижение рынка уже на этой неделе: уверенно и быстро.
Последнее время меня не покидает ощущение о попытках манипулирования бумагой: её зажали на ограниченном уровне и держат там просто клещами.
Несмотря на обвальное снижение в других бумагах и рынка в целом, НЛМК за неделю снизилась всего на 2,34%: с 222,56 до 217,34 рублей.
Внимательный читатель заметил, что стоп по бумаге сработал (218 рублей), однако же никаких распродаж не последовало.
Скептики скажут, что высокая дивидендная доходность и ослабление рубля держат бумаги этого сектора MOEXMM.
Однако всё это кажется искусственной темой. Вероятнее всего бумага отыграет снижение рынка уже на этой неделе: уверенно и быстро.
Последнее время меня не покидает ощущение о попытках манипулирования бумагой: её зажали на ограниченном уровне и держат там просто клещами.
Несмотря на обвальное снижение в других бумагах и рынка в целом, НЛМК за неделю снизилась всего на 2,34%: с 222,56 до 217,34 рублей.
Внимательный читатель заметил, что стоп по бумаге сработал (218 рублей), однако же никаких распродаж не последовало.
Скептики скажут, что высокая дивидендная доходность и ослабление рубля держат бумаги этого сектора MOEXMM.
Однако всё это кажется искусственной темой. Вероятнее всего бумага отыграет снижение рынка уже на этой неделе: уверенно и быстро.
Последнее время меня не покидает ощущение о попытках манипулирования бумагой: её зажали на ограниченном уровне и держат там просто клещами.
Несмотря на обвальное снижение в других бумагах и рынка в целом, НЛМК за неделю снизилась всего на 2,34%: с 222,56 до 217,34 рублей.
Внимательный читатель заметил, что стоп по бумаге сработал (218 рублей), однако же никаких распродаж не последовало.
Скептики скажут, что высокая дивидендная доходность и ослабление рубля держат бумаги этого сектора MOEXMM.
Однако всё это кажется искусственной темой. Вероятнее всего бумага отыграет снижение рынка уже на этой неделе: уверенно и быстро.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
АвтоВАЗ обратился к правительству РФ, в частности к министерству промышленности и торговли, продлить экспортные пошлины на металлы на 2022 год во избежание взрывного роста цен на эту продукцию и, как следствие, на автомобили, сообщил вице-президент по внешним связям и взаимодействию с акционерами АвтоВАЗа; Сергей Громак.
По металлургам сегодня ФАС скорее всего перенесет решение по штрафу НЛМК на день дивгэпа 6.12. и падение будет опять в три раза больше дивидендов. Тогда 180 увидим легко.
29.11.2021 00:13:47
Минпромторг не обсуждает продление экспортных пошлин на металлы для сдерживания цен авто
Минпромторг не видит необходимости в продлении экспортных пошлин на металлопродукцию для избежания роста цен на автомобили, следует из комментария пресс-службы министерства ТАСС.
«Формирование отпускных цен на автомобили зависит от многих факторов, в том числе и от цен на металлопродукцию, полупроводники, логистику и т. д., но решающим среди всех факторов в условиях товарного дефицита является баланс платежеспособного спроса и предложения. Что касается продления экспортных пошлин на металлопродукцию, то обсуждение этого вопроса в Минпромторге не идет»,- сказали в министерстве.
Ранее «Автоваз» обратился к Минпромторгу с просьбой продлить действие экспертных пошлин на металлопродукцию на 2022 год. Как заявил вице-президент по внешним связям «Автоваза» Сергей Громак, завершение действия экспортных пошлин на сталь приведет к подорожанию автомобилей.
Как отметили в Минпромторге со ссылкой на данные Росстата, по легковым автомобилям индекс потребительских цен октября 2021 года вырос на 11,5% к декабрю 2020-го.
С 1 августа по 31 декабря 2021 г. в России действуют пошлины на экспорт черных и цветных металлов, а также продукции металлургии за пределы Евразийского экономического союза. Пошлина состоит из базовой ставки в 15% и специфического компонента, который рассчитывается в долларах за тонну.
Информационное агентство России ТАСС
Черный Живоглот, ниже 200 не уйдет
Евгений, если построить нисходящий коридор то там вплоть до 185
Черный Живоглот, этот коридор влегкую за день куклом разворачивается. Версия Пилата насчет сюрприза от кукла вполне может сработать — отсечка на 123-125, дивгеп 6-7р, отскок на 220-222, дальше продолжение волы последних недель
Дмитрий Иванович, Если предположить квартальные дивы в 7 рублей, плюс текущий в 13 рублей, то это 34 рублей в год, при цене в 125 получится 27% годовых, причем кредиты банки дают под 20%, думаю кукл не сможет продавить до такой цены, к тому же снижение могло быть вызвано тем, что фонды продавали, а физики скупили хорошую дивидендную компанию и куклу продавать уже нечего стало
Черный Живоглот, ниже 200 не уйдет
Евгений, если построить нисходящий коридор то там вплоть до 185
Черный Живоглот, этот коридор влегкую за день куклом разворачивается. Версия Пилата насчет сюрприза от кукла вполне может сработать — отсечка на 123-125, дивгеп 6-7р, отскок на 220-222, дальше продолжение волы последних недель
Черный Живоглот, ниже 200 не уйдет
Евгений, если построить нисходящий коридор то там вплоть до 185
А мне главное чтоб дивы платили.
Один хрен отрастет, через месяц, через полгода, через три года…
Возьмём не пессимистический сценарий
пусть 185 это возможный нижний лой.
Чистые дивы 11,60 р
Тогда все что дороже 196,60 это банально дорого.
Без сомнения к майским дивам цена опять будет 235 р
но в январе?
Что будет в январе?
Акции НЛМК упали до минимума за месяц. Что случилось?
Продавцом оказался крупнейший акционер НЛМК — Fletcher Group Holdings, связанный с миллиардером Владимиром Лисиным. Forbes считает Лисина самым богатым предпринимателем России.
Организатором размещения бумаг среди инвесторов выступил Goldman Sachs. На продажу через ускоренное размещение (ABB) выставили 158 млн акций. Это 2,6% капитала компании.
После сделки доля Владимира Лисина в компании составит 81%, сообщили в Goldman Sachs. По завершении продажи Fletcher Group Holdings обязался не продавать новые пакеты акций НЛМК в течение ближайших 90 дней.
Сколько денег получит компания
«С начала года компания прибавила в цене 18%. Это дает нам основания предположить, что вчерашнее размещение, возможно, было обусловлено ценовыми соображениями», — сообщила аналитик Sberbank CIB Ирина Лапшина.
Куда пойдут котировки
Акции НЛМК, вероятно, продолжат дешеветь в течение дня, но, как показывает история, они имеют шанс на быстрое восстановление благодаря росту ликвидности и потенциальному укреплению позиций в индексе MSCI, отметили в «Атоне».
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
НЛМК, что ожидать от металлургов в перспективе
Я как обычно просматривал отчетность компаний и мне под руку попалась очень существенное расхождение между доходностью и ценой акций металлургических компаний. Доходность для акционеров более чем привлекательная. Я не буду расписывать весь сектор. Возьму для примера одну из компаний, которая как мне кажется торгуется существенно дешевле коллег по цеху.
НЛМК
цена акции 222р. — дивиденд за 3 кв. 2021г = 13,33р.! 6% квартальных (24 годовых при текущей цене к ближайшей выплате).
Многие стоят в стороне и ждут пока улягутся страхи вокруг новых налогов для отрасли (они составят менее 10% от прибыли) и ждут что цены на металлы снизятся… 🙂
… тут важно понимать, что доходность измеряется в реальных величинах, а % — это в текущей ситуации чисто применимо к какой-либо конкретной выплате за определенный квартал. ранее квартальные дивиденды составляли 2,5-3% от стоимости (сейчас 6%).
При текущей стоимости продукции годовая дивдоходность составляет примерно 40р. +\-, если будем исходить из высокой рыночной доходности 10% в год, то ценник НЛМК более-менее адекватный находился бы в районе 400р. за акцию.
но у некоторых «товарищей» ожидание что цена стали вдруг чудесным образом снизится и поэтому они ждут ЧУДА… 🙂 цены на морковку, картошку, недвижимость и все остальное растут потому как деньги обесцениваются новыми вливаниями печатного станка.
Все хотят Чуда, но если они останутся на текущем уровне выплаты дивидендов в НЛМК так и будут на уровне 11-13,5р. за квартал (44-52р. в год! при текущей смешной цене).
Ладно, давайте предположим что цена стали снится на 25% (ну совсем чудо)… и тогда выплаты составят не менее 30р. годовых (7,5р в квартал). тогда адекватная цена НЛМК так же будет существенно выше текущей, в районе 300р. за акцию и доходностью как обычно 2,5-3% квартальных или 10-12% годовых. Причем с поквартальной выплатой доходности. То есть получаемый дивиденд можно легко реинвестировать 4 раза в год или тратить на свои нужды.
Все же элементарно высчитывается и не надо лохматить бабушку. Последний расчет из области фантастики на текущий момент, так как мы должны понимать, что помимо того что идут хорошие выплаты дивидендов, часть получаемой компанией прибыли идет в развитие, не все выплачивается в виде дивидендов.
в 3 кв. НЛМК по отчету заработал 19р. на акцию Чистой прибыли, а выплаты дивидендов всего 13,3 р. — остальная часть пошла в развитие и рост компании.
Те кто думают, что компания выплачивает дивиденды в долг сильно ошибаются… из 19р. на развитие компании осталось более 25% Чистой прибыли. 5,7 с акции (если идти чисто по математическим подсчетам).
Я конечно понимаю, что у страха глаза велики, но я обычно покупаю то что оценивается дешево и дает хорошую доходность, а не рыночные страхи и жадность. по моим прикидкам реальная оценка по отчетности НЛМК расположена между 300-400р. за акцию, а не 222р. с 13,33р. (6%) дивидендами в цене за 3 квартал.
и всем инвесторам мой добрый совет: — не берите на все плечи, торгуйте на свои.
Акция НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 3-й квартал 2021 года и справедливой цены за акцию
Прогноз на 3-й квартал строиться на том факте, что цена реализации имеет производственно-сбытовой лаг в два месяц к индексным ценам LME Steel HRC FOB China
Так же попробуем учесть следующие изменения:
Прогноз операционных результатов
Производство стали в районе 4,6 млн. тонн
Наблюдаем стабильный рост производства стали за счет реконструкций сталеплавильного производства и восстановление загрузки мощностей после перезапуска активов, остановленных в первую волну пандемии.
Продажи металлопродукции в районе 4,5 млн. тонн
Заложили небольшое дальнейшее незначительное увеличение на 8% экспорта слябов на рынки Ближнего Востока и ЕС
Долю продаж в Росси оставляем на уровне предыдущего квартала в районе 1,8 млн. тонн
По операционным результатам видно, что продажи отстают от производства и остается еще задел в 0,1 млн. тонн. для роста продаж.
Прогноз выручки за 3-й квартал
Вычисляем средневзвешенные цены реализации продукции, через корреляцию к индексной цене г/к проката FOB China с лагом в 2 месяца
С учетом ухода от экспортных пошлин за счет экспорта слябов на 6 месяцев вперед, в июле месяце перед началом действий пошлин.
Прогноз EBITDA за 3-й квартал
Вычисляем себестоимость реализации продукции, для этого смотрим состав затрат.
Наблюдаем значительный рост в затратах ЖРС, при 100% самообеспеченности консолидируется в постоянные затраты дивизиона добычи. Далее имеем переменные затраты на лом и коксующий уголь при отсутствии собственной добычи.
Прогноз дивидендов за 3-й квартал
Дивидендная политика подразумевает выплату 50% от FCF, но по факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы
Посмотрим расчета FCF за 2-ой квартал из презентации
Изменение оборотного капитала +$50 млн, так как на конец 3-го кваратала цены на слябы не росли, а на ЖРС сзачительо снизились.
Во втором квартале было направленно на дивиденды
Прикинем финансовые показатели на несколько кварталов вперед
Так как мы сильно заглядываем вперед и не можем детально учесть все нюансы. То построим прогноз исходя из того, что текущие цены на г/к прокат диктуются балансом спроса и предложения, где по объему производства стали Китай занимает лидирующие позиции
И так же Китай намерен серьезно сокращать производство стали в 4-ом квартале 2021 и 1-ом квартале 2022 года в преддверии зимних Олимпийских игр в Пекине из-за правительственных ограничений, где уже третий месяц подряд сокращают выплавку стали.
Консервативно заложим снижение средней цены стали на 15% за 4-й квартала 2021 и еще 15% за 1-й квартал 2022 года
Продажи будет брать средние за 5 лет — 4329 тыс. тон с уменьшение на 5% ко 2-у кварталу и добавим 204 новых мощностей (2056+1550+519+204)
На перспективу через год после завершения сырьевого цикла получаем долларовую дивидендную доходность минимум 13% при текущей цена акции 221 руб. (7,1*4/221), соответственно можно сделать вывод, что текущая цена безопасная и средняя цена на через год не будте значительно ниже из-за увеличения производственных мощностей.
Анализ исторической цены
По статистике среднее значение мультипликатора EV/EBITDA составляла 4,16, при возвращении этого показателя ближе к средним значения, то форвардной капитализации стоимость акции может составить 300 руб., что дает апсайд в 35% при текущей цене акции 221 руб.
Цена акции хорошо коррелирует с ценой г/к проката FOB Китая, где
По оси X — Фьючерс г/к проката на Шанхайской бирже в юанях с 2015-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акции НЛМК в рубля, так же с 2015-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста 20-е сентября.
Красная линия — квадратичная функция регрессии с R^2 = 0,89 — имеет очень высокое значение близкое к единице.
Из графика видно, что текущая цена акции в 221 рубль находится значительно ниже функции квадратичной регрессии и с вероятностью 89% она будет следовать за ней дальше и стремиться быт ближе. Можно сделать вывод, что даже при цене г/к проката в районе 5400 юаней акция может стоить 280 руб. и к текущей цене имеет апсайд в 26%. Так же соответствует цене г/к проката в районе 4300, что на 25% меньше текущих цен на г/к прокат, что дает хороший запас прочности при покупке сейчас с целью получения двузначных дивидендов.
Анализ справедливой цены акции
Воспользуемся ресурсом finbox.com и для получения средней оценка справедливой стоимости по 14-и моделям — 336 руб.
Добавим свою оценку и получим справедливую стоимость акции в 305 руб. на неделю публикации отчета за 3-й квартал c 18-го до 29-го октября 2021 года (336+280+300)/3
НЛМК. Техническая картина значительно ухудшилась
Итоги торгов
На прошлой торговой сессии акции НЛМК упали на 0,97%, закрытие прошло на отметке 246,7 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Объем торгов составил более 2,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
Дивидендный гэп стал отправной точкой для полноценной коррекции в акциях НЛМК. К текущему моменту пройдены все 3 прошлых уровня поддержки. Техническая картина негативная.
На дневном графике кривые MACD продолжают нисходящее направление, а индикатор RSI уже вплотную подошел к зоне перепроданности, чего не было с начала года. 21-дневная скользящая средняя стремится пересечь 50-дневную сверху вниз — цена НЛМК уже находится ниже обеих кривых. Иначе говоря, пробой диапазона 244–240 руб. может стать сигналом к еще большему снижению.
Недельный RSI находится около нейтрального значения, что можно расценивать как локально снятую перегретость бумаг. Среднесрочные ожидания остаются умеренно позитивными. Возвращение к уровням выше 254,4 руб. сообщит о закрытии дивидендного гэпа, а при закрепление выше 260–262 руб. — о возможном возобновлении восходящей тенденции. Без существенных позитивных моментов произойти это может не скоро.
Внешний фон
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям НЛМК пройдет рядом с уровнем закрытия среды.
Уровни сопротивления: 254,4 / 260 / 270
Уровни поддержки: 244 / 235,7 / 230
Долгосрочная картина
С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г. После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку.
Индикатор RSI находится под зоной перекупленности на отметке 64. Более вероятным сценарием видится продолжение падения цен на акции НЛМК в область 245–251 руб. При этом локально могут формироваться боковики или отскоки, так как с технической стороны акции выглядят перегретыми.
Для отмены сценария падения нужно закрепиться выше недельного сопротивления 280, в этом случае дорога откроется к отметке 300.
БКС Мир инвестиций
Рекомендованные новости
Ход торгов. Голубые фишки снова пользуются спросом
Кто сегодня в лидерах отскока
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
5 идей в российских акциях: коррекция лишь увеличивает потенциал роста
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.