Почему падают акции amgen
Amgen отчиталась лучше ожиданий, но понизила прогноз по выручке
Обзор отчёта за 2Q21 — см. по ссылке.
География. 72% выручки приходится на США, остальные страны мира 28%. Годом ранее пропорция была 76% и 24%.
В среднем по портфелю Amgen цены снизились на 7% к 3Q20 (-5% г/г во 2Q21). В то время как объёмы продаж препаратов в натуральном выражении выросли на 8%. COVID-19 по-прежнему влияет на диагностику заболеваний и начало лечения пациентов, уровни 2019 г. пока не достигнуты. Amgen не ожидает улучшений до 2022 г.
Решение FDA по Tezepelumab для лечения тяжелой формы астмы ожидается в 1Q22. Заявка подана по ускоренной программе. Продолжается набор пациентов для клинических исследований (КИ) фазы 3 применения Tezepelumab для лечения хронического риносинусита.
Amgen запустила КИ фазы 3 применения bemarituzumab для лечения форм рака желудка и пищевода. В рамках КИ будет изучаться использование bemarituzumab в сочетании с принятой сейчас химиотерапией.
Также запущены КИ фазы 3 применения Blincyto (blinatumomab) в сочетании с низко интенсивной химиотерапией для лечения формы лейкемии.
После публикации отчёта цена акции Amgen почти не изменилась.
Комментарии. Amgen торгуется с FWD P/E 13, FWD P/S 4,7. На наш взгляд, Amgen является интересной акцией для консервативных инвесторов**, ориентированных на дивиденды. Компания сохраняет потенциал устойчивого роста за счёт pipeline перспективных препаратов.
Акции Amgen (AMGN) занимают 1 позицию в iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB), бумаги которого входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября 2020, бумаги IBB выросли на 18,7% без учёта дивидендов.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Список всех обзоров квартальных отчётов за 3q21 по компаниям, акции которых входят в наш портфель, см. по ссылке.
*Пост не содержит никакие рекомендации по лечению какого-либо заболевания. Обращайтесь к специалистам.
**Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Акции Amgen упали из-за проблем с налоговыми органами и влияния пандемии
В среднем по портфелю Amgen цены снизились на 5% ко 2Q20 (как и в 1Q21). В то время как объёмы продаж препаратов в натуральном выражении выросли на 8%. Объём продаж в штуках к 1Q21 вырос на 6%.
Amgen отмечает, что диагностика и старт лечения новых пациентов по-прежнему остаются ниже пре-пандемийных значений. Компания ожидает, что эти тенденции сохранятся во 2H21.
Pipeline. В мае FDA одобрила LUMAKRAS (sotorasib) для лечения пациентов с мутацией G12C в гене kras при немелкоклеточном раке лёгких, которые ранее получали хотя бы 1 терапию. Регуляторы в Японии и ЕС рассматривают заявки компании. Amgen опубликовала результаты фазы 2 клинических исследований LUMAKRAS для лечения пациентов KRAS-G12C мутацией при колоректальном раке.
Amgen начала переговоры с FDA о фазе 3 КИ first-in-class антитело рецептора 2b фактора роста анти-фибробластов (FGFR2b) для лечения некоторых форм рака желудка и рака пищеводно-желудочного перехода. Запуск программы КИ запланирован на 4Q21.
Акции Amgen упали более чем на 6% после выхода отчёта.
Комментарии. Amgen торгуется с FWD P/E 13, FWD P/S 5. Дивидендная доходность 3% до налогов. На наш взгляд, Amgen является интересной акцией для консервативных инвесторов, ориентированных на дивиденды. В будущем компания может продемонстрировать существенный рост за счёт pipeline перспективных препаратов. Т.е. у вас есть крупная стабильная компания, которая может нарастить выручку с темпом 10% за счёт R&D. Выглядит как интересная идея.
Акции Amgen (AMGN) занимают 2 позицию в iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB), бумаги которого входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября, бумаги IBB выросли на 26,3% без учёта дивидендов.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Список отчётов за календарный 2 кв. 2021 г. по компаниям, акции которых входят в состав портфеля SUVE CM, можно посмотреть по ссылке.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Пандемия коронавируса оказала умеренное негативное влияние на бизнес Amgen, при этом рост продаж относительно более новых препаратов позволил преодолеть отрицательный эффект от снижения количества очных врачебных консультаций и назначений лекарств в странах Запада.
В отчетности Amgen за третий квартал мы не усмотрели причин для беспокойства относительно бизнеса компании в условиях пандемии.
Акции Amgen недооценены с фундаментальной точки зрения по отношению к основным конкурентам.
Мы присваиваем акциям Amgen рекомендацию «Покупать».
Amgen, Inc.
Краткое описание эмитента
Основные сведения
Enterprise Value (EV)
Динамика акций
Финансовые коэффициенты, %
Маржа чистой прибыли
Факторы роста и финансовые результаты
Ключевую роль в становлении Amgen как гиганта биофармацевтической отрасли сыграло создание филграстима (препарат Neupogen и его модификация Neulasta), сумевшего продлить жизни сотням тысяч людей. Филграстим, рекомбинантный гранулоцитарный колониестимулирующий фактор человека (рчГ-КСФ), имеет лейкопоэтическое воздействие и стимулирует гранулоцитопоэз, что крайне важно для профилактики инфекций у онкологических пациентов, иммунитет которых ослаблен из-за химиотерапии. Лечение этим препаратом существенно снижает риски нейтропении, инфекций у больных раком и их смертность от инфекционных причин. Neupogen одобрен FDA еще в 1991 году.
Артрит остается бичом взрослого населения США. В период 2013–2015 годов ежегодно 54,4 млн взрослых американцев (22,7% взрослого населения) и 300 тыс. детей поставлен диагноз артрит в той или иной разновидности, включая ревматоидный. В некоторых штатах США заболеваемость этой группой недугов превышает 30% взрослого населения, в частности в Западной Виргинии достигает 33,6%.
По оценкам ученых-медиков, к 2040 году 78 млн американцев в возрасте 18 лет и старше (26% от общей численности взрослых) будут иметь диагностированный врачом артрит в той или иной форме. Факторами риска артрита у лиц старше 18 лет является лишний вес и ожирение, что для Соединенных Штатов особенно актуально.
Пиковые продажи Enbrel остались позади, однако мы ожидаем относительной стабильности выручки от данного наименования в ближайшие годы, а именно околонулевого ее изменения в 2020–2021 годах.
В одних только Соединенных Штатах у больных остеопорозом ежегодно случается более 2 млн переломов костей. В Европе более 30% женщин старше 50 лет страдает остеопорозом, и число переломов у жителей региона, страдающих остеопорозом, приближается к 4 млн в год. Повышение осведомленности об остеопорозе и старение населения в странах Запада обеспечит стабильно растущий спрос на препараты, противодействующие снижению костной массы в старшем возрасте.
Выручка Amgen за III квартал 2020 г. по ключевым наименованиям
Amgen акции
Обзор отчёта за 2Q21 — см. по ссылке.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Саидова Зарина
ГК «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Еще чуть чуть и полетим
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Наименование «Амджен» это слово-гибрид от оригинального названия Applied Molecular Genetics (Прикладная молекулярная генетика). В 80-е годы компания одной из первых сделала лекарства на основе клонирования генов и комбинирования цепей ДНК.
За 5 лет выручка Amgen выросла всего на 16%. Доходы растут медленно, даже с учетом приобретения прав на продажу лекарств других фармкомпаний. Amgen теряет выручку из-за истечения патентов на ключевые лекарства и появления более дешевых конкурентов. В следующие 4 года ожидается, что продажи Enbrel упадут на треть, Neulasta — в 2 раза.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Zacks Equity Research
Ср, 9 декабря 2020 г., 6: 24 вечера GMT+3·3 мин читать
Amgen Inc. AMGN объявила, что FDA предоставило назначение прорывной терапии своему исследуемому ингибитору KRAS соторасибу для лечения местнораспространенного/метастатического немелкоклеточного рака легких (“НМРЛ”) у пациентов с мутацией KRAS G12C.
Престижный тег был основан на положительных данных исследования II фазы CodeBreaK 100, в котором оценивался соторасиб у пациентов с прогрессирующей НМРЛ, заболевание которых прогрессировало, несмотря на предшествующее лечение химиотерапией и/или иммунотерапией. Данные исследования показали, что лечение соторасибом приводило к длительной противоопухолевой активности с положительным профилем польза-риск в данной популяции пациентов.
Акции Amgen уже потеряли 5% в этом году против роста отрасли.
Метка прорывной терапии FDA предоставляется для ускорения разработки и пересмотра лекарств, нацеленных на серьезные или опасные для жизни состояния. Новое лекарство должно было показать обнадеживающие ранние клинические результаты, которые демонстрируют существенное улучшение клинически значимой конечной точки по сравнению с другими одобренными лекарствами.
Примечательно, что опухоли, характеризующиеся мутациями KRAS, обычно ассоциируются с плохим прогнозом и резистентностью к терапии.
По данным компании, мутации KRAS G12C присутствуют примерно в 13% аденокарцином НМРЛ, и каждый год в Соединенных Штатах диагностируется около 25 000 новых пациентов. Существует высокая неудовлетворенная медицинская потребность в данном показании, поскольку пациенты с НМРЛ с мутацией KRAS G12C, которые не прошли лечение первой линии, имеют ограниченные возможности лечения. Если соторасиб будет успешно разработан и одобрен, он может служить рынку со значительно неудовлетворенной потребностью.
Кроме того, соторасиб также был принят в пилотную программу FDA по обзору онкологии в режиме реального времени, которая обеспечивает более эффективный процесс обзора и обеспечивает безопасное и эффективное лечение пациентов как можно раньше.
Компания планирует подать новую заявку на препарат соторасиб для лечения пациентов с НМРЛ с мутацией KRAS G12C к концу 2020 года.
Соторасиб также оценивается в исследовании монотерапии фазы II у продвинутых пациентов с колоректальным раком. Амген также проводит исследования комбинации фазы Ib на соторасибе с PD-1, MEK и другими таргетными терапиями.
Прогнозы по AMGN
Подписаться на идеи по AMGN
Подписаться на идеи по AMGN
Пробой локального уровня сопротивления, формирования зарождения растущего тренда, стоп ниже 204.2
#AMGN 💊 Amgen биотехнологическая компания, которая занимается открытием, разработкой, производством и маркетингом терапевтических средств для человека. В его продукцию входят следующие бренды: Aranesp, Aimovig, KANJINTI, EVENITY. 🧾Отчет 3 августа превзошёл ожидания по EPS и выручке, но прибыль упала в 4 раза относительно первого квартала 2021г, на отчете бумага.
Поджатие и Пробитие уровня?
Покупка при пробое 232 Стоп ниже 218,80
Цена долгое время падала и на конец ударилась в сильный уровень поддержки. Судя по реакции покупателей, спрос на акции есть. Бумага сильно перепродана и стохастик бычий. Можно подумать о покупке с коротким стопом. Коэффициент соотношения прибыль/убыток превосходный.
Биотехи. Брать ТОЛЬКО отскок.
