Почему падает сбер акции
Сбербанк. Уже на 20% ниже максимумов
Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Сбербанка подешевели на 5,62%, закрытие прошло на отметке 309,15 руб. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 45,6 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Сбербанка, как и бумаги Газпрома, — традиционно самые ликвидные фишки, представляющие российский рынок, — в понедельник оказались в числе аутсайдеров. Цена потеряла более 5% на высоких оборотах и теперь находится уже на 20% ниже достигнутых в октябре максимумов.
Технически на предыдущих торгах действительно был получен негативный сигнал в виде пробоя годового растущего тренда. Отмечалось, что пробой тренда дает сигнал к продолжению снижения в направлении горизонтальной поддержки на 320, которая отрабатывалась в мае, августе и 200-дневной скользящей средней.
Как видим, цена прошла эти уровни и опустилась сразу ко второму уровню коррекции по Фибоначчи на 38,2% (306–307) относительно масштабной волны роста от минимумов 2020 г. Здесь же проходит уровень 23,6% к волне роста от минимумов 2014 г.
Бумага уже перепродана на четырехчасовом, дневном графиках по сигналам RSI. Отскок в направлении 200-дневной скользящей средней видится вероятным.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Фьючерс на S&P 500 утром дешевеет на 0,01%. Нефть Brent снижается на 0,4%. Фьючерс на акции банка находится на уровнях закрытия вечерней сессии. Открытие ожидается в районе уровня закрытия предыдущей сессии.
Уровни сопротивления: 310 / 316 / 320 / 326 / 335
Уровни поддержки: 306,7 / 300 / 290
Долгосрочная картина
Цена акций Сбербанка исторически находится в восходящем тренде. В 2020 г. она смогла выйти вверх из широкой консолидации и обновить рекордные уровни. В октябре цена едва не дошла до круглой отметки на уровне 400. Последовавшая коррекция существенно отбросила котировки вниз. Был пробит годовой растущий тренд, а цена ушла ниже 200-дневной средней, что угрожает среднесрочным перспективам.
Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью. Отраслевые аналитики, по данным Интерфакса, на долгосрочном горизонте сохраняют рекомендации «Покупать». Консенсус-прогноз находится на уровне 421,8 руб.
БКС Мир инвестиций
Рекомендованные новости
Ход торгов. Голубые фишки снова пользуются спросом
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
Кто и как шортит российский рынок
Сегодня на СПБ. Производители вакцин остаются в топе
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Почему падают акции Сбербанка? Продолжаю покупать и объясняю причины
Друзья, последнее время мне прислали несколько вопросов на одну и ту же тему — «Почему падают акции Сбербанка?».
Вопрос действительно актуальный и подтверждается динамикой стоимости за последний момент
инамика акций Сбербанка за месяц, картинка автора
Действительно, за последний месяц акции упали почти на 7% и для такого монстра отечественного фондового рынка это много.
На этой волне и я 2 раза в ноябре докупал акции Сбербанка лотами по 10 шт. Мною двигали прекрасные текущие результаты работы Сбербанка в 2021 году.
Финансовые показатели банка за 2021 год
Есть все основания полагать, что общая сумма дивидендов по итогам 2021 года может превысить 500 млрд. руб. по итогам 2021 года. Вот результаты только за октябрь 2021 года
Ведь чистая прибыль по РСБУ по итогам 10 мес. уже составляет 1 045 млрд. руб. Традиционно ноябрь и декабрь месяцы самые удачные периоды для банковского бизнеса.
Если разделить сумму дивидендов на число акций, то получим
= 600 000 000 / 22 478 000 = 22,7 руб. дивиденда на 1 акцию.
К текущим котировкам это около 8%. доходности. Для такого монстра как Сбербанк это хороший показатель. Именно по этой причине я и докупаю акции и возможно еще докуплю. Но не только я позитивно настроен. Вот консенсус прогноз недельной давности 20 ведущих аналитиков
С тех пор акции упали еще на 20 рублей.
Почему же акции падают?
Несмотря на весь этот позитив акции находятся в нисходящем тренде. Очевидно, что никаких объективных экономических предпосылок для снижения стоимости акций нет.
Я считаю, что все дело в политическом контексте и структуре собственников Сбербанка. Вот как выглядит структура акционеров банка
Чуть менее 45% банка принадлежит нерезидентам в лице европейских и американских финансовых институтов (банки, фонды, инвест.компании и т.д.).
дело в том, что даже с учетом текущей коррекции с максимальных уровней рост стоимости акций с начала года составил более 40%.
Поэтому не исключено, что определенная часть акционеров в т.ч. нерезидентов решила зафиксировать достаточно высокую прибыль. К этому подталкивает и определенный рост внешней напряженности вокруг России.
С технической точки зрения акции вышли на уровень поддержки и дальше может быть восстановительный рост.
скрин с сайта bcs-express.ru
Получается, что сейчас весьма неплохое время для подбора, как с точки зрения фундаментальных показателей так и теханализа.
Не стоит данную статью рассматривать как инвестиционную рекомендацию. Здесь я обозначил собственный взгляд на ситуацию с акциями Сбербанка. Каждый сам принимает решение как, когда и куда инвестировать свои средства.
Желаю всем успеха на инвестиционном фронте.
«Сбербанк» может сильно снизиться
«Сбербанк». Солидная белая свеча, но котировки еще значительно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая уверенно смотрит вниз. При этом недельная свеча вышла черной, что негативно. Более того, если посмотреть на движение рынка с доньев марта 2020 года, имеет право на существование модель, в которой повышение прошло все пять фаз, как на глобальном, так и на локальном уровне. Данный факт может говорить о высокой вероятности сильного снижения и, возможно, сейчас мы наблюдаем волну «А».
«Газпром». Низкое открытие и солидная белая свеча в виде «бычьего» поглощения. Как результат, котировки вернулись к уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла в виде белого перевернутого молота, а рынок уже близок к зоне перепроданности, что может быть аргументом за продолжение роста.
ГМК «Норникель». Повторение минимума предыдущего дня, и белая свеча. При этом на недельном графике присутствует «бычье» расхождение. В такой ситуации шансы на слом падающего тренда остаются достаточно большими.
Рекомендации. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 326.8/341.7 (22400) ) в начале торгов 326.8-298.0 /341.7-308.4/ (22400-21130) (вероятно):
· длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 317.7/327.7/(22020) ;
· не открывать новые позиции;
· удерживать короткие позиции.
РТС/Брент: соотношение составляет 20.47, оставаясь ниже уровня скользящей средней ЕМА-400 на недельном графике и около сильного уровня поддержки и. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Российский рынок акций в черную пятницу показал одно из сильнейших падений в 2021 году
МОСКВА, 26 ноя — ПРАЙМ. Российский рынок акций в пятницу обвалился по индексу Мосбиржи на 3,47%, что сравнимо с самым сильным падением 2021 года на уходе инвесторов из рисковых активов в связи с распространением нового штамма COVID-19, следует из данных торгов.
Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов упал на 3,47%, до 3810,98 пункта, долларовый индекс РТС — на 4,58%, до 1589,38 пункта.
Индекс Мосбиржи 22 ноября упал на 3,58%, что стало максимальной величиной падения в текущем году.
Курс доллара расчетами «завтра» к 19.51 мск рос на 0,96 рубля, до 75,64 рубля, курс евро — на 1,77 рубля, до 85,52 рубля.
Январский фьючерс на нефть марки Brent падает на 11,37% — до 72,87 доллара за баррель.
«ЧЕРНАЯ ПЯТНИЦА» НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ
«Сегодня появление в СМИ информации о распространении нового штамма коронавируса в ЮАР, который по оценкам экспертов, более устойчив к имеющимся вакцинам (что повышает риск очередных локдаунов), привело к массовому уходу глобальных инвесторов от риска», — говорит Егор Жильников из Промсвязьбанка.
Азиатские фондовые индексы, а за ними и европейские и американские рынки отреагировали резким падением. Цены на промышленные металлы теряют более 3,5%. Цена на нефть марки Brent упала более чем на 10%, отыгрывая близкие к паническим настроения инвесторов, приведя к уходу пары доллар-рубль к отметке 75,5 рубля, максимумов с конца апреля, добавляет он.
Эксперт отмечает, что негативное общерыночное настроение привело к оживлению спроса на менее рискованные активы, такие как гособлигации США, а также золото, чья стоимость пыталась вернуться выше 1800 долларов за тройскую унцию.
В лидерах снижения — бумаги «Мечела» (перфы упали на 8%, обыкновенные акции – на 5,17%), акции «Аэрофлота» (-6,37%), расписки TCS Group Holding, в которую входит «Тинькофф банк» (-6,22%), акции ТМК (-6,1%), расписки VK (-5,57%), а также обыкновенные акции «Татнефти» (-5,31%), обыкновенные акции «Башнефти» (-5,1%), акции «Роснефти» (-5,04%) и акции «Распадской» (-5,02%).
В лидерах роста – обыкновенные акции «Селигдара» (2,35%), обыкновенные акции ТГК-2 (2,29%), депозитарные расписки «О’Кей» (1,92%), акции Polymetal (1,71%) и акции «Аптечной сети 36 и 6» (0,29%).
ПРОГНОЗЫ
С технической точки зрения на дневном графике индекс Мосбиржи нашел поддержку вблизи уровня 3800 пунктов, отмечает Игорь Додонов из «Финама». Аналитик ожидает формирования отскока, ближайшей целью которого может стать отметка 3900 пунктов
Жильников из Промсвязьбанка также ожидает, что на следующей неделе индекс Мосбиржи может отыграть часть потерь и вернуться выше отметки 3850 пунктов на фоне стабилизации новостного потока вокруг COVID-19.
В начале будущей недели в настроениях может продолжить превалировать осторожность, отмечает Александр Бахтин из «БКС Мир инвестиций».
«Не исключено, что после первой эмоциональной реакции на негативные новости о коронавирусе динамика может несколько стабилизироваться, часть инвесторов может перейти к выборочным покупкам резко подешевевших активов. В фокусе внимания останутся новости о пандемии, сырьевые цены, геополитика, монетарные сигналы. 29 ноября состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла», — говорит он.
По его ожиданиям, индекс Мосбиржи в понедельник может формироваться в пределах 3800-3920 пунктов.
Акции Сбербанка начали падать. Стоит ли выкупать просадку
Акции крупнейшего российского банка — Сбербанка (SBER) — показали сильный рост в первые дни ноября при рекордных оборотах, прибавив более 20% с начала месяца к закрытию торгов 11 ноября, тогда как рынок в среднем вырос только на 12%. Сегодня началась коррекция, и встает вопрос стоит ли выкупать просадку и на каких уровнях.
Драйверы роста
Активный подъем котировок акций Сбербанка на первом этапе был спровоцирован улучшением внешнего фона. Участники торгов выкупали просадку от пятимесячных минимумов: к инерции отскока добавились новые покупки на фоне снижения политической неопределенности в Штатах с появлением предварительных результатов выборов в США, то есть победой демократа Байдена при сохранении статуса кво в Конгрессе, что сулит сложности с продвижением предвыборных инициатив по сокращению налогов, и вместе с тем может нести более позитивную повестку в пакете поддержке для экономики и торговых отношениях с ЕС и Китаем. Возможное ужесточение позиции в отношении России будет рассматриваться инвесторами по факту конкретных действий после уже заложенных рисков.
Впоследствии новый импульс котировки получили после заявления альянса Pfizer-BioNTech о том, что их вакцина против коронавируса показала эффективность более 90%, спровоцировав ралли на мировых рынках акций, и в частности российском. Инвесторы начали убегать из бумаг, выигрывающих в эпоху ограничительных мер, в акции, которые сильнее остальных пострадали от распространения COVID-19, в частности банков.
Обыкновенные акции Сбербанка традиционно выступают флюгером для оценки отношения международных инвесторов к российскому рынку. Концентрация нерезидентов в обороте бумаг одна из самых высоких. Повышенные обороты и опережающая динамика акций банка подтверждает наличие значительного интереса со стороны нерезидентов.
Дополнительным фактором поддержки выступили заявления главы банка Германа Грефа в начале недели после утверждения Набсоветом стратегии до 2023 г. и дивидендной политики. Сбербанк думает о сохранении нормы выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли при достаточности капитала свыше 12,5%, а детали новой дивидендной политики раскроет на «Дне инвестора» (30 ноября — 1 декабря), сообщил журналистам Греф. При этом Сбербанк не планирует расширять международную деятельность и будет проводить модификацию бизнеса в Европе.
Стоит ли выкупать просадку
Консенсус-прогноз по акциям Сбербанка находится на уровне 297,6 руб., в данный момент минимальных таргет отдельных аналитиков находится на уровне 250 руб. при текущей цене в 243 руб. При этом многие западные инвестбанки видят справедливую цену выше 300 руб.
Техническая картина явно улучшилась в последние дни с пробоем нисходящего тренда 2020 г. Среднесрочные цели можно обозначить на уровнях 255–265. Эти рубежи можно принять за ориентир до конца года.
В то же время краткосрочно простор для маневра внизу еще не исчерпан, коррекция только начала развиваться, и первый обоснованный уровень для выкупа просадки видится в районе 234 руб.
БКС Мир Инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Ход торгов. Голубые фишки снова пользуются спросом
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
Кто и как шортит российский рынок
Сегодня на СПБ. Производители вакцин остаются в топе
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Энергетический кризис: откуда ты взялся и когда закончишься
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.