Почему падает американский рынок акций сегодня
26 ноября: главное, что нужно знать до старта торгов
Сокращенный день на биржах США
26 ноября в США отмечается «Черная пятница», американские биржи в этот день закроют сессии раньше обычного — торги продлятся с 17:30 до 21:00 мск (9:30–13:00 по нью-йоркскому времени). Торги акциями с листингом в США в пятницу на СПБ Бирже также завершатся в 21:00 мск.
Рынки акций на фоне экстренной встречи ВОЗ
Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) созвала чрезвычайную встречу из-за южноафриканского штамма коронавируса. Встреча состоится в пятницу 26 ноября. Новый штамм обнаружен в Бостване, ЮАР и Гонконге. В организации отметили, что беспокойство вызывает большое количество мутаций в новом штамме, что потенциально может снизить эффективность вакцин и увеличить его заразность.
Связанные с новым штаммом опасения уже произвели негативный эффект на фондовые площадки, отмечает CNBC. На торгах пятницы заметно снизились акции Азиатско-Тихоокеанского региона.
По состоянию на 08:05 мск японский индекс Nikkei 225 падал на 2,9%, гонконгский Hang Seng — на 2,3%, южнокорейский Kospi — на 1,6%, главные индексы Китая теряли в диапазоне 0,2–0,9%.
Откат нефтяных цен
Ситуация с COVID-19 сказалась и на нефтяных ценах, отмечает Bloomberg — в ходе утренних торгов 26 ноября котировки Brent падают на опасениях, что новый штамм и рост заражений во всем мире ограничат спрос на энергоресурсы, пишет агентство.
26 ноября стоимость фьючерса на нефть Brent снижалась на 2,5% (по состоянию на 08:10 мск).
Аналитики БКС обращают внимание, что нефтяные цены находятся под давлением также из-за роста запасов и добычи в США, увеличения буровой активности, относительно крепкого доллара, ожиданий профицита нефти на глобальном рынке в ближайшие месяцы после «распечатывания» стратегических резервов ряда стран и повышения производства со стороны ОПЕК+.
Интересные финансовые отчеты и события
Что происходит на СПБ Бирже утром 26 ноября
Причины падения и правильная позиция
И несмотря на падение рынка, всем добрейшее утро! Поговорим о причинах текущих распродаж.
Фондовый рынок держится экономической эффективности. Она создает основу долгосрочного растущего тренда. Тренд будет существовать до тех пор, пока экономическая эффективность не будет нарушена. Она и только она создает устойчивую тенденцию в активе. Предприятие, выбранное для объекта инвестирования должно показывать либо растущую, либо стабильную динамику по основным показателям и если это происходит, то мы вправе рассчитывать на рост его акций. И все было бы хорошо, знай только оценивай экономику фирмы и покупай акции, но есть одна проблема.
Проблема заключается в том, что экономика всегда, по законам жизни, переходит в политику и не наоборот. Почему это происходит? По той причине, что на уровне государств, хорошая экономика одного начинает либо поглощать экономические интересы другого, либо сама становится объектом чьего-либо интереса. Поэтому включаются механизмы политики, для обеспечения баланса и преследования каких-либо целей. Сегодня Россия – это страна-лидер по наличию природных ресурсов. А поскольку именно природные ресурсы являются ключевым фактором жизни, то, естественно, что такая их концентрация в рамках одной страны не может нравится никому и мы это должны понимать.
Поэтому оказывается различного рода внешнеполитическое давление, причины которого ясны. Делается это в конечном счете через такую разменную монету, которая в простонародье называется «иностранный инвестор». Это по своей сути тот же хомяк, но за щеками у него иностранная валюта. Вот и вся разница. И при любом внешнеполитическом давлении он «убегает» с нашего рынка, аж пятки сверкают, создавая при этом распродажу наших активов, понижая стоимость нашего рубля. Так вот, одной из причин падения последних дней явились именно политические заголовки о намерении России воевать с Украиной. Кто-то из подписчиков мне сказал, что это же БЛУМБЕРГ. он врать не будет! Дорогой подписчик, блумберг уже врал так, что пробы ставить негде. Никакой войны с Украиной не будет. И точка.
Но кроме политической причины во вчерашнее падение вмешалась квазиэкономическая – облигации Роснано, которые оказались под риском технического дефолта. И разумеется, что наложение сразу двух причин – отразилось на нашем рынке сильно неприятным образом и дополнительно усилилось теми лицами, которые набрали лонговых позиций на все плечи и были вынуждены закрываться по маржин-колу. Те, кто не имел плеч, наверняка тоже закрывались, усиливая падение, но все-таки, для них необходимости в фиксации не было.
А теперь, поговорив о причинах, а что же нам следует делать дальше, как поступать наиболее правильно?
Первое, самым правильным является сейчас- психологический настрой на дальнейшее падение. Закрытие индексов говорит об этом. «Бегство» ин.инвесторов продолжится, создав благоприятную перспективу дешевеющего рубля для наших экспортеров.
Второе, фондовый рынок – это сфера деятельности экономическая. Поэтому, если вы пришли сюда, то будьте любезны заниматься экономикой. Политикой здесь заниматься не получится, для этого есть другие места. Желание поторговать политику у вас напрочь отобьют вот такие, например, проливы и, внимание, полные откупы!
Все очень просто, на самом деле. На фондовом рынке все подчинено экономике, поэтому тут не получится ловить мелкие колебания. Не занимайтесь мелочевкой. Бесхребетным на рынке быть не получится и торговать заголовки блумберга и политику – это все равно, что прийти в театр, а просидеть все представление в буфете. Занимайтесь экономикой. Могут ли компании падать падать, если их две годовые прибыли равны капитализации? Правильный ответ: могут. Но я такое поддерживать своими продажами не намерен. Всем правильного настроя.
Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»
Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя
Пользователь запретил комментарии к топику.
Американский фондовый рынок обвалился
Основные биржевые индексы фондового рынка США обвалились в пятницу, 26 ноября, на фоне распространения нового штамма коронавируса B.1.1.529, который впервые был обнаружен в Южной Африке, свидетельствуют данные торгов.
Индекс Nasdaq Composite, рассчитывающийся по котировкам высокотехнологичных компаний, на открытии торгов опустился до 15 661,6 пункта (минус 1,16 процента). Промышленный индекс Dow Jones потерял 2,38 процента, опустившись до 34 955,60 пункта. Индекс S&P 500, включающий в себя 500 американских компаний с наибольшей капитализацией, составил 4627,93 пункта (минус 1,57 процента). Позже все индексы незначительно отыграли позиции.
Мировые фондовые рынки также обвалились. В начале торгов японский индекс Nikkei 225 потерял 2,53 процента, китайский SSE Composite — 0,56 процента, южнокорейский KOSPI — 1,47 процента. Главный европейский фондовый индекс Euro Stoxx 50 упал на 3,66 процента, французский индекс CAC 40 — на 4,8 процента, британский FTSE 100 — на 3,44 процента, немецкий DAX — на 3,04 процента, итальянский FTSE MIB — на 3,28 процента.
Цены на нефть продолжили падать. Нефть марки Brent подешевела до 76,58 доллара за баррель (минус 6,86 процента), марки WTI — до 72,23 доллара (минус 7,86 процента). Помимо общих опасений инвесторов из-за распространения штамма B.1.1.529 и ожидания новых локдаунов, на нефтяные котировки давит сообщение о том, что некоторые страны, в том числе США, Китай, Индия и Япония, планируют использовать свои стратегические запасы нефти для снижения стоимости.
На фоне дешевеющей нефти слабеет российский рубль. Курс доллара на 17:50 составил 75,45 рубля (плюс 0,76 рубля), курс евро вырос на 1,44 рубля, до 85,18 рубля.
Акции США резко упали. В чем причина распродаж
В минусе и два других ключевых для американского рынка индекса — S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. Относительно закрытия прошлой пятницы (19 февраля) к четвергу они потеряли 1,9% и 0,3% соответственно.
Инвесторы на американском рынке отказываются от акций на фоне распродаж американского госдолга, которые привели к снижению стоимости и росту доходности десятилетних казначейских облигаций. Ставки по ним на некоторое время подскочили до 1,6% — это произошло впервые с февраля 2020-го. Еще в конце прошлого года доходность этого инструмента составляла менее 1%.
«Рост ставок нервирует инвесторов тем, что может быть вызван не восстановлением экономики, а инфляцией», — указывает CNBC. В то же время глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл подчеркнул, что стойкой высокой инфляции в Федрезерве не ожидают.
«Оптимистичный настрой остается, но и сил пойти выше — тоже нет»
«Начиная с конца декабря на рынки находит такая паника, и такими ступеньками они продвигаются к более высокому уровню доходности по US Treasuries, — сказала «РБК Инвестициям» главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. — По акциям видно, что оптимистичный настрой остается, но и сил пойти выше — тоже нет. Любая негативная информация приводит к такой волатильности».
По ее словам, на финансовых рынках по-прежнему много денег как от институциональных инвесторов, так и от частных. Это говорит о том, что траектория движения остается «бычьей».
«Центральным банкам очень трудно определить, является ли всплеск инфляции временным явлением либо это достаточная причина для смены риторики», — подвела итог эксперт. Было бы странно, если бы после пакетов стимулирования экономики не было ускорения инфляции, говорит Орлова.
По акциям действительно ударил рост доходности десятилетних облигаций, согласился аналитик BCS Global Markets Марк Брэдфорд. По его мнению, Россия вряд ли сможет остаться в стороне от этого тренда.
«Хотя повышение доходности казначейских облигаций фактически отражает растущий оптимизм по поводу восстановления экономики, участники рынка помнят и о рисках: беспрецедентные монетарные и бюджетные стимулы повысили оценку акций зачастую до фундаментально необоснованных уровней — еще один аргумент в пользу фиксации прибыли », — заключил эксперт.
За три дня индекс Мосбиржи потерял 1,1% и опустился до 3409 пунктов. На торгах 26 февраля индекс также падает — на минимумах индикатор опускался ниже 3340 пунктов впервые с 19 февраля. Курс доллара относительно рубля за неделю вырос на 1%.
Поскольку сам по себе кризис был очень необычным — он отразился как на спросе, так и на предложении, — непонятно, с каким инфляционным фоном экономика из него выйдет. Эта «загадка» будет отражаться на доходностях мировых и локальных рынков.
Что делать инвесторам: советы эксперта
Финансовый консультант Наталья Смирнова рассказала, что стоит делать в сложившейся ситуации падения рынка акций. Она назвала три стратегии для разных типов инвесторов.
Для тех, кто регулярно инвестирует в акции на долгий срок. «Если человек по ₽10 тыс. в месяц инвестирует в акции, то я бы сказала: «Не волнуйтесь, продолжайте вкладывать, потому что вы инвестируете долгосрочно».
Для долгосрочных инвесторов с крупными суммами на брокерском счете. «Если человек держит ₽10 млн на долгий срок, я бы ему сейчас сказала фиксироваться, то есть продавать. Сейчас я сама фиксирую все свои позиции по акциям и ухожу в кеш или среднесрочные облигации. Потому что краткосрочные не очень доходны, а долгосрочные в связи с риском повышения ставок в течение года-двух не очень интересны».
Эксперт отметила, что продает бумаги не только из-за роста доходности гособлигаций США, но еще и потому, что 4 марта будет заседание ОПЕК+. Между Россией и Саудовской Аравией есть разногласия по поводу того, сохранять ли сокращение добычи нефти или ее наращивать. Смирнова рассказала, что в середине марта будет смотреть, как развернется ситуация, и решать, докупать акции или нет.
Для инвесторов, которые только планируют зайти на рынок акций. «Если вы сейчас планируете достаточно крупную сумму вложить, то я бы сказала сделать акцент на среднесрочных облигациях и пока в рынок акций не заходить».
По словам Смирновой, ситуация крайне шаткая. «Если на крупную сумму сейчас зайти, есть риск, что дальше будет коррекция », — отметила она. Это совет касается тех, кто не планирует регулярно, понемногу инвестировать в течение долгих лет.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
29 ноября: главное, что нужно знать до старта торгов
Российский рынок акций и цены на нефть после пятничного обвала
В пятницу российский рынок акций завершил торги мощным обвалом. Индекс Московской биржи рухнул на 3,47%. Валютный индекс РТС обвалился на 4,58%. Ситуация на рынке РФ не была уникальной — в последний день прошлой недели волна распродаж прошла по биржам США, Европы и Азии.
Таким образом рынок отреагировал на появление нового штамма COVID-19, получившего название «омикрон». Новый вариант коронавируса сначала выявили в странах Африки, затем появились сообщения о случаях инфицирования штаммом в Бельгии, Израиле, Гонконге, Австралии, Германии, Великобритании, Нидерландах и других странах. 28 ноября Израиль стал первой страной, которая запретила въезд иностранцам из-за распространения нового штамма коронавируса. Вслед за Израилем аналогичные ограничения ввели власти Марокко.
Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) сообщила, что существует повышенный риск повторного заражения уже переболевших COVID при контакте с новым штаммом, но вместе с тем нет данных, указывающих, что новый штамм опаснее варианта «дельта».
Кто выиграл на опасениях новой волны COVID
В акциях производителей вакцин Moderna и Pfizer в минувшую пятницу прошло ралли: котировки двух компаний росли на 26% и 5% соответственно.
Заметный рост также показывали бумаги компаний, чьи сервисы были востребованы во время карантинных ограничений. Среди них: платформа для видеоконференций Zoom, сервис для занятий фитнесом Peloton, сервис для доставки еды Deliveroo, сервис для удаленного контроля за компьютерами TeamViewer.
Интересные отчеты и события 29 ноября
