Почему акции тесла упали 1 сентября
Акции Tesla упали в пять раз из-за сплита: зачем компании это нужно, чего ждать инвесторам
Вслед за Apple, компания Илона Маска также провела сплит акций – специальную биржевую процедуру дробления акций. В результате их цена снизилась в пять раз. Зачем компании был нужен этот шаг, и как он повлияет на инвесторов – разбираемся в нашей новой статье.
Бурный рост был обусловлен в том числе опережающим ростом продаж в Китае и распространению электромобилей в мире в целом. Впоследствии руководство Tesla решилось на сплит акций в пропорции 5:1. Что это значит, и зачем понадобилось компании?
Компания решила проводить сплит в пропорции 5:1 – это значит, что одна акция «распадается» на пять. То есть каждый держатель акции получит еще 4 дополнительных. Цена одной новой акции при этом падает – в случае Tesla в пять раз, – но общая капитализация компании не изменяется.
Главный смысл этого шага – сделать владение акциями более доступными. Ровно такой же мотивацией руководствовалась Apple, которая также недавно объявила об очередном сплите.
Для новых инвесторов, очевидно, сплит открывает новые возможности по вложению в акции одного из самых быстрорастущих автопроизводителей мира. Для текущих инвесторов компании ситуация особенно не меняется, поскольку они получают дополнительные акции. В краткосрочной перспективе в первые дни после сплита акции могут немного падать в цене – это может несколько нарушит стратегии тех, кто планировал совершать операции со своими акциями в конце августа-начале сентября. Но этот эффект быстро пройдет.
Ситуация для таких игроков в ближайшее время не изменится к лучшему – котировки с большой вероятностью продолжат рост после сплита. Кроме того, Tesla показывает прибыль в течение четырех кварталов подряд. Помимо прочего, это дает основания для включения акций автопроизводителя в индекс S&P 500.
Купить акции Tesla и других американских компаний из России можно без необходимости открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. С помощью рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи инвесторы могут покупать 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.
Чтобы совершать операции с такими акциями, вам понадобится брокерский счет – открыть его можно онлайн.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
Акции Tesla к третьему дню падения подешевели почти на 20%
Кроме того, стало известно о продаже бумаг Tesla со стороны инвестиционной фирмы Baillie Gifford — крупнейшего внешнего акционера компании. 2 сентября стало известно, что фирма сократила долю в производителе электрокаров с 6,32% до 5%.
«Значительный рост стоимости акций Tesla означает для нас необходимость сократить свою долю в компании. Это нужно, чтобы соблюсти рекомендации по ограничению веса одной акции в портфелях клиентов», — цитирует CNBC управляющего партнера Baillie Gifford Джеймса Андерсона. При этом он заявил, что намерены оставаться долгосрочным акционером компании.
За последние 12 месяцев акции компании выросли на 825% на фоне оптимизма инвесторов по поводу перспектив электромобилей. В августе котировки Tesla взлетели на 74% благодаря ожидавшемуся дроблению акций.
Вместе с Tesla падают и другие технологические компании
Кроме Tesla, снижаются бумаги технологического сектора в целом: индекс NASDAQ теряет около 5%. Это рекордное падение для индекса с марта 2020-го. До этого значение NASDAQ росло с 28 августа и 2 сентября установило исторический рекорд в 12074,07 пункта.
Главный инвестиционный стратег Schwab Лиз Энн Сондерс считает, что падение акций технологических компаний вызвано стремлением инвесторов перераспределить капитал из сектора высоких технологий в другие сегменты рынка. Этот «своего рода мягкий способ корректировки путем ротации» поддержит ралли рынка в целом, объяснила она.
«Американские рынки в шаге от самого крупного внутридневного падения за три месяца. Похоже, что перекупленность рынка, которую мы все так долго наблюдали и описывали, достигла точки кипения. В результате в четверг в моменте теряют те компании, которые тянули рынки вверх ранее», — сказал «РБК Инвестициям» управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко.
«Я думаю, что после сильного роста, особенно IT-компаний, многие решили зафиксировать прибыль », — подвел итог Кириенко.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок.
Критерии для включения в S&P 500
В преддверии пятничного объявления комитета S&P Dow Jones Indices стоимость бумаг Tesla отражала ожидания рынка, предполагавшего попадание автопроизводителя в индекс S&P 500, отмечает аналитик Baird Бен Калло (его цитирует Bloomberg). «Мы думаем, что акции могут оказаться под давлением после задержки с включением Tesla в S&P 500 — особенно со стороны инвесторов, которые купили акции перед этой новостью, ожидая возможности продать их пассивным фондам», — написал Калло 8 сентября.
«Tesla подвело ее слишком быстрое удорожание. Думаю, если бы акции за год выросли в полтора-два раза, компанию благополучно включили бы в индекс», — отмечает аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. По его мнению, «составители не хотели бы, чтобы каждое сообщение о падении акций Tesla завершалось обсуждением того, насколько они потянули за собой индекс».
Калло добавил, что по-прежнему ожидает включения Tesla в индекс S&P 500 в конечном итоге, а также отметил, что запланированное на 22 сентября корпоративное мероприятие Battery Day может стать позитивным катализатором для роста котировок. На этом мероприятии компания может объявить о новых аккумуляторных технологиях для электрокаров.
В сервисе «РБК Инвестиции » можно купить или продать валюту по выгодному курсу. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут
«Маск избаловал инвесторов»: почему акции Tesla упали после хорошей отчетности
Что случилось
Tesla в очередной раз представила инвесторам позитивные результаты за III квартал — общая выручка компании выросла в два раза, она показала лучшую квартальную прибыль в своей истории. Но акции Tesla все равно снизились.
Что это значит
Компания продала на 73% больше автомобилей, чем в III квартале 2020 года, — в основном за счет машин из Китая, пишет The Wall Street Journal. Завод в Китае остается ее крупнейшим экспортным хабом. Ложкой дегтя является то, что Tesla по-прежнему не может удовлетворять растущий спрос на автомобили и так и не решила до конца проблемы с комплектующими и логистикой.
Зачем мне это знать
Уже полтора года автопроизводители во всем мире борются с дефицитом полупроводников. Ситуация ухудшилась в 2021 году, когда из-за слишком быстрого восстановления экономики начались перебои в поставках. В результате автопроизводители вынуждены сокращать или останавливать производство. Это коснулось и Tesla — дефицит мешает наращивать объемы производства, написала компания в отчетности.
В долгосрочной перспективе Tesla рассчитывает, что продажи авто будут расти в среднем на 50% в год. Но это будет зависеть от мощности оборудования, а также от стабильности цепочек поставок, предупредила она. Сейчас Tesla расширяется и скоро достроит заводы в Остине и Берлине, а завод в Шанхае увеличит объем производства. Кроме того, все автомобили стандартной линейки перейдут на литий-железо-фосфатные батареи (LFP) во всем мире, пишет CNBC. Это значит, что затраты на производство автомобилей должны снизиться, так как батареи LFP доступнее в производстве.
Goldman Sachs сохраняет рекомендацию покупать акции Tesla. «Хотя новые производственные мощности и проблемы с цепочкой поставок могут отрицательно повлиять на стоимость в ближайшей и среднесрочной перспективе, мы по-прежнему видим возможности для увеличения рентабельности по мере того, как компания наращивает объемы и увеличивает свой набор программного обеспечения», — говорится в аналитической записке банка.
«Акции ведут себя зигзагообразно, потому что это (такая отчетность. — Forbes) было ожидаемо», — сказал Bloomberg Джин Мюнстер.
Кроме того, впервые за десять с лишним лет после выхода на биржу глава компании Илон Маск пропустил квартальный звонок с инвесторами. Еще в июле он сообщил, что больше в таких встречах участвовать не будет, разве что ему нужно будет сообщить что-то важное. А популярность Маска среди инвесторов и клиентов является важным активом компании, пишет Reuters.
Илон Маск сделал инвесторов Tesla более избалованными, написал в своем Telegram-канале президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган. «Пока она генерировала убыток из квартала в квартал — ее акции покупали в расчете на будущие успехи. Главным показателем был рост продаж. Теперь же, когда даже в период пандемии компания стабильно наращивает финансовые показатели, рынок ждет только роста, превосходящего ожидания рынка», — написал он.
«Все это закончится слезами». Инвесторы о феномене Tesla
Такой рост акций Tesla многие аналитики считают неоправданным. По их мнению, по фундаментальным показателям компания сильно переоценена. «Рост цен на акции и тот факт, что Tesla стоит больше, чем Fiat Chrysler, General Motors и Ford вместе взятые, не имеет ничего общего с реальностью», — сказал Боб Лутц, который занимал руководящие посты в Ford, Chrysler и General Motors.
Перспективы и прогнозы
Другие, наоборот, придерживаются мысли, что рост акций отражает перспективы бизнеса компании и ее технологий. Инвесторы вкладываются в акции в надежде на их будущий рост. И у них есть на то причина. Последние три квартала бумаги Tesla показывали прибыль, и такого же результата ждали и от второго квартала 2020 года. Но наступила пандемия, и компании пришлось остановить работу сборочного завода в Калифорнии.
Поэтому многие аналитики сомневались, что второй квартал 2020 года будет для компании прибыльным. Однако Tesla снова всех удивила. Компания сообщила, что поставила на рынок значительно больше новых автомобилей и спортивных внедорожников, чем ожидалось: 90,7 тыс. автомобилей во втором квартале, на 4,9% меньше, чем в таком же периоде прошлого года. Однако аналитики предполагали, что из-за пандемии поставки упадут на 24%.
Это четвертый подряд прибыльный квартал для Tesla. А значит, теперь у компании есть возможность попасть в индекс S&P 500. Для того чтобы бумагу включили в этот индекс, нужно, чтобы компания показывала прибыль за четыре последних квартала, включая самый последний. Если Tesla попадет в S&P 500, это вызовет приток средств в акции компании со стороны фондов, инвестирующих в индексы.
Боязнь упустить возможность
Вряд ли сейчас найдется хоть один инвестор на рынке, который смог бы остаться в стороне от феномена Tesla. Все разделились на два лагеря — тех, кто верит в компанию несмотря ни на что, и тех, кто ждет, когда этот карточный домик рухнет. Первые инвестируют в акции, боясь упустить потенциальную прибыль, и чуть ли не молятся на Tesla. Своим энтузиазмом они заражают и других более неопытных инвесторов.
«Это вечное человеческое желание быть частью толпы, или то, что мы сегодня назвали бы FOMO — fear of missing out, страх упустить», — пишет американский журналист Джейсон Цвейг в своей колонке о феномене мыльных пузырей на фондовом рынке.
Мы спросили у российских инвесторов, что они думают по этому поводу и почему решили инвестировать в бумаги компании или, наоборот, почему обходят ее стороной. Вот что они ответили.
Роберт Закиев, частный инвестор
Я смотрю на безумный рост акций Tesla со стороны, но сам пока покупать не планирую — слишком высокий риск потерять капитал. Текущая цена, на мой взгляд, — это чрезмерный оптимизм инвесторов. Они думают, что компания захватит рынок беспилотных автомобилей и грузовиков и выйдет на лидирующие позиции по продаже автомобилей во всех странах. Сложно сказать, что будет с Tesla через пять — десять лет.
Инвестирование — наука о вероятностях наступления того или иного сценария будущего, которое мы не можем с точностью предсказать. Акции могут еще вырасти, так как многие инвесторы смотрят на прошлое и проецируют его на будущее. Но котировки также могут упасть и уничтожить чей-то капитал. Поэтому я бы не стал вкладывать жизненно важные накопления в Tesla и оставил деньги в более надежных акциях с хорошей дивидендной доходностью. Я отношу себя к консервативным инвесторам, которые больше заботятся о том, как сберечь капитал, нежели о том, как его быстро приумножить с помощью рискованных инвестиций типа биткоина или акций Tesla.
Российский инвестор, который предпочел остаться анонимным
Я делаю расчеты перед покупкой самостоятельно. И по Tesla вижу только феерическую доходность. Мнения псевдоэкспертов, которые пропустили весеннее падение рынка, меня особо не интересуют — я думаю своей головой. Недавно на одном из каналов об инвестициях эксперт решил «шортить» Tesla. Но акции не падали, и у него случился маржин-колл. Так что, можно сказать, он получил красные шорты от Илона Маска.
Сергей Попов, частный инвестор
Я покупал и продавал Tesla много раз — всего у меня было несколько десятков сделок. Покупал в основном перед выходом отчетов, продавал после выхода, когда бумага сильно выросла. Всего за девять месяцев удалось заработать около 100% прибыли. Сейчас я уже не покупаю эти акции на долгий срок, торгую только внутри дня, потому что слишком много рисков, особенно в преддверии отчета.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»