Почему акции нвидиа растут
Не пушка, а ракета. Почему акции NVIDIA продолжают рост
Акции NVIDIA выросли на 4,76% в течение основной торговой сессии в четверг, а на постмаркете прибавили еще 1,12%. Причиной послужило обновление таргета до максимального значения.
Причины повышения
• Перспективы ПО. Липасис считает, что инвесторы недооценивают возможности компании в части нового программного обеспечения для центров обработки данных (ЦОД). Мнение может измениться, когда в отчетах NVIDIA появится новая строчка с доходами.
• Сделка с ARM. Аналитик также отметил, что ожидает завершения сделки с компанией ARM в начале 2022 г. Это даст огромный потенциал NVIDIA для вывода технологий ARM на новые рынки, включая ЦОД, автомобили и IoT.
Стоит отметить, что Qualcomm выразил заинтересованность в покупке компании ARM, если сделка с NVIDIA сорвется.
Действительно, программное обеспечение NVIDIA может быть более прибыльным, чем оборудование. Если этот сегмент бизнеса способствует улучшению рентабельности, то инвесторы, вероятно, будут готовы покупать столь дорогие акции.
«В то время как программное обеспечение в основном встраивается в продажи оборудования сегодня, корпоративное программное обеспечение (искусственного интеллекта) в центре обработки данных потенциально может быть лицензировано. Это аналогично тому, как VMware лицензирует свое системное программное обеспечение», — сказал Липасис.
Техническая картина
Акции NVIDIA находятся в крутом восходящем тренде с середины мая, что связано с повышением таргетов аналитиков, сильными отчетами, технологическим превосходством и продолжающимся развитием. Кроме того, компания объявила о намерении провести сплит акций.
Сейчас бумаги выглядят перекупленными, судя по дневному и недельному RSI. Для акций роста эта обычное дело, и в этом нет ничего удивительного. Вероятно, краткосрочный рост продолжится на большом количестве оптимистичных новостей.
Однако нужно учитывать, что коррекция может произойти в любой момент. Присоединение к восходящему тренду в текущий момент выглядит неоправданным за счет высоких рисков снижения из-за возможных фиксаций прибыли другими инвесторами.
Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Старт дня. Газпром и Сбербанк в лидерах отскока
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
Мнения аналитиков. О дивидендных перспективах ФСК ЕЭС и Россетей
Татнефть отчиталась за III квартал. Неплохо благодаря высоким ценам
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Рынок нефти ждет поддержки от ОПЕК+. Brent прибавляет более 4%
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Инвестидея: NVIDIA будет расти из-за актуальных в эпоху COVID продуктов
21 мая компания должна опубликовать финансовый отчет за первый квартал 2020 года, но эксперты уже не сомневаются в хороших результатах. А 14 мая NVIDIA проведет масштабную онлайн-презентацию, на которой покажет новые продукты. Рассказываем, как NVIDIA стала одним из главных бенефициаров кризиса и почему она выйдет из него победителем.
Почему растут акции NVIDIA?
Рост спроса на игровые видеокарты и ноутбуки. После внедрения по всему миру карантинных мер возникла потребность в домашних развлечениях вроде компьютерных игр. Это повлекло рост продаж графических ускорителей: например, в России, по данным «Яндекс.Маркета», число переходов в интернет-магазины за покупкой новых видеокарт с 31 марта по 14 апреля выросло на 36%. Два из трех самых популярных графических ускорителей производит NVIDIA. А в Германии продажи видеокарт NVIDIA в апреле выросли на 48% по сравнению с мартом, согласно данным 3DCenter.
Рост популярности GeForce NOW. Это сервис облачного гейминга: игры запускаются удаленно на «железе» NVIDIA, а пользователь получает видеопоток с практически незаметной задержкой. После коммерческого запуска в феврале 2020-го сервис за пару недель пробил отметку в миллион подписчиков. И, по словам старшего вице-президента Джеффа Фишера, с распространением сетей 5G сервис GeForce NOW позволит потенциально привлечь еще миллиард геймеров.
Ожидания дебюта архитектуры Ampere. NVIDIA в скором времени должна продемонстрировать новую графическую архитектуру Ampere — она станет основой нового поколения видеокарт компании на базе 7-нанометровых чипов. Ожидается, что ее презентация состоится 14 мая во время онлайн-мероприятия NVIDIA, на котором также выступит генеральный директор компании Дженсен Хуанг.
Рост спроса на облачные ЦОДы. Одним из направлений работы NVIDIA является производство компонентов для дата-центров, потребность в которых резко выросла в связи с массовым переходом бизнеса на удаленную работу.
7 мая компания объявила о покупке главного партнера Mellanox — разработчика ПО для сетевого оборудования Cumulus. По мнению экспертов, обе сделки помогут усилить позиции на рынках дата-центров и высокопроизводительных вычислений.
Какие негативные факторы есть у NVIDIA?
Помимо возможного падения продаж по итогам 2020 года из-за снижения покупательной способности населения, главной проблемой NVIDIA является массовый исход разработчиков игр из сервиса GeForce NOW. За последний месяц игры для облачного гейминга отказались предоставлять 2K Games, Bethesda Softworks, Activision Blizzard, Codemasters, Warner Bros. и Xbox Game Studios.
Объяснений стороны не дают — среди возможных причин называют разногласия в вопросе распределения доходов от GeForce NOW, вероятные соглашения с сервисами-конкурентами (например, Google Stadia) и желание некоторых издателей запустить свой облачный сервис. В то же время другие разработчики — например, Ubisoft и Epic Games — поддерживают сервис и добавляют все новые игры.
Почему акции NVIDIA будут расти и дальше?
По мнению эксперта «БКС Экспресса» Константина Карпова, производимые NVIDIA чипы и технологии стали активно применяться в вычислениях с использованием ИИ и машинах с автопилотом. Он добавил, что компания может находиться лишь в начале нового технологического тренда. Поэтому в долгосрочной перспективе бумаги NVIDIA могут стать одними из лучших.
Массовый переход на дистанционную работу поддерживает большой спрос на чипы для облачных вычислений. Также компания намерена закрепиться в секторе управления беспилотными автомобилями. Деев заключил, что акции NVIDIA — хорошая покупка с очевидными перспективами.
NVIDIA выиграет в долгосрочной перспективе от преобразующих технологий, многие из которых реализуются за счет технологий графических процессоров (GPU), считает старший персональный брокер «БКС Брокера» Тимур Баянов. По его мнению, уникальное положение компании позволит ей продвинуть технологии GPU в различных направлениях, таких как дата-центры с использованием ИИ, машинное обучение, профессиональная визуализация и автономное вождение.
«Приобретение Mellanox и Cumulus может повысить оценку NVIDIA за счет увеличения прибыли и улучшить сочетание продаж центров обработки данных до почти 45–50% от общего дохода компании (в настоящее время — от 30% до 35%)», — отметил Баянов.
Как могут вырасти акции NVIDIA?
Ту же целевую цену ($360) бумагам NVIDIA выставил эксперт Needham Раджвиндра Гилл. Он объяснил это повышением интереса к игровой консоли Nintendo Switch, оснащенной процессором NVIDIA Tegra, и игровым видеокартам, а также положительным влиянием от сделки с Mellanox и ростом спроса на ЦОДы.
«Мы ожидаем, что сегмент дата-центров, являющийся крупнейшим драйвером роста NVIDIA, продолжит извлекать выгоду из возросшего спроса как на общедоступные, так и на частные облачные сервисы», — сказал Гилл.
Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем канале в Яндекс.Мессенджере «Сам ты инвестор!»
Мощнейший дневной рост акций NVIDIA. В чем сила
Акции NVIDIA растут в цене последние несколько недель и обновляют исторические максимы, разбираемся в причинах.
Акции продемонстрировали самый большой однодневный рост в процентах за более чем 19 месяцев. Основной причиной роста можно выделить ожидающуюся конференцию GTC 8 ноября, где, как ожидается, внимание будет сосредоточено на различных вопросах, связанных с искусственным интеллектом.
Ожидается, что на конференции будет приставлен Omniverse Enterprise — открытая виртуальная платформа, позволяющая создателям совместно работать над физически точным моделированием и 3D-рендерингом в реальном времени. Если проще, то с помощью этого продукта компания извлечет выгоду из метавселенной.
Долгосрочный взгляд по акциям NVIDIA остается умеренно позитивным. В ближайшей перспективе акции могут оставаться волатильными и успеть переписать исторические максимумы еще раз. При этом с технической стороны акции выглядят экстремально перекуплено, поэтому велик риск коррекции.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Старт дня. Газпром и Сбербанк в лидерах отскока
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
Мнения аналитиков. О дивидендных перспективах ФСК ЕЭС и Россетей
Татнефть отчиталась за III квартал. Неплохо благодаря высоким ценам
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Рынок нефти ждет поддержки от ОПЕК+. Brent прибавляет более 4%
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
NVIDIA отчиталась о рекордной выручке. Что с акциями
Главное
Основные финансовые показатели
«Спрос на Nvidia AI (искусственный интеллект) растет, что обусловлено облачным и гипермасштабированием, а также расширением охвата внедрения среди более чем 25 000 компаний, — сказал генеральный директор Дженсен Хуанг. — NVIDIA RTX заново изобрела компьютерную графику с трассировкой лучей и AI и является идеальным обновлением для большого, растущего рынка геймеров и авторов, а также дизайнеров и профессионалов, создающих домашние рабочие станции».
Финансовый директор Nvidia Колетт Кресс заявила, что из-за ограничений цепочек поставок автомобильный сегмент NVIDIA упал на 11% кв/кв, хотя по сравнению с прошлым годом вырос на 8%, так как количество клиентов увеличилось.
«Omniverse объединяет опыт NVIDIA в области искусственного интеллекта, моделирования, графики и вычислительной инфраструктуры, — сказал Хуанг. — Это верхушка айсберга: того, что должно произойти».
Компания продолжает сотрудничать с регулирующими органами в вопросе покупке компании ARM. Также все еще ожидается центральный процессор от NVIDIA для ЦОД, для конкурирования с AMD и Intel.
О прогнозах
Техническая картина
Стоит ли инвестировать в акции NVIDIA
Акции остаются привлекательными в долгосрочной перспективе, но прямо сейчас имеет смысл зафиксировать часть прибыли в ожидании коррекции.
На короткой дистанции подъем также не исключается, но в моменте он выглядит ограниченным с технической стороны. И хотя акции роста традиционно могут находиться в области перекупленности и подниматься, сейчас такой сценарий выглядит высокорискованным.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Старт дня. Газпром и Сбербанк в лидерах отскока
Отчет Газпрома за III квартал. Отличные результаты
Мнения аналитиков. О дивидендных перспективах ФСК ЕЭС и Россетей
Татнефть отчиталась за III квартал. Неплохо благодаря высоким ценам
АФК Система. Как изменился дисконт к дочкам
Омикрон. Что известно про новый штамм коронавируса
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
Рынок нефти ждет поддержки от ОПЕК+. Brent прибавляет более 4%
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Отчет NVIDIA: ралли акций на 130% не оставляет права на ошибку
NVIDIA (NASDAQ: NVDA ), крупнейшему американскому производителю микросхем по размеру рыночной капитализации, сегодня необходимо продемонстрировать, что взрывной рост его акций поддерживается столь же сильным ростом прибылей.
После скачка на 130% за 2021 год акции NVIDIA оставили далеко позади бумаги других представителей полупроводникового сектора, который в настоящее время переживает настоящий бум. Полупроводниковые компании извлекают выгоду из резкого повышения спроса на микросхемы, используемые сейчас повсеместно — начиная с автомобилей и заканчивая компьютерами и бытовой техникой. Индикатор Philadelphia Semiconductor Index с начала года прибавил 36%.
Главным драйвером ралли стала вера инвесторов в то, что компанию впереди ждет еще не один год роста ввиду высокого спроса на видеокарты, используемые для технологий искусственного интеллекта и видеоигр.
По данным Bloomberg, форвардный мультипликатор P/E для акций NVIDIA составляет 66 — это второй по величине показатель в группе NYFANG+; выше коэффициент только у Tesla (NASDAQ: TSLA ). Акции NVIDIA также входят в число самых дорогих бумаг в составе Philadelphia Semiconductor Index.
Аналитики не оставили это мощное ралли без внимания. Согласно опросу Investing.com, у 36 из 41 аналитика для акций NVIDIA сейчас присвоен рейтинг «выше рынка».
Однако их конценсусная целевая цена на 12 месяцев вперед предполагает снижение котировок на 15%, а значит оценки могут быть повышены, если финансовые показатели компании превысят ожидания.
Метавселенная — новый катализатор
NVIDIA поставляет ключевые компоненты для важных, быстрорастущих технологий всех секторов, включая облачные вычисления, искусственный интеллект, робототехнику, мобильные технологии, интернет вещей и криптомайнинг.
Темпы ралли ее акций еще сильнее ускорились после того, как компания Meta Platforms (NASDAQ: FB ), ранее известная как Facebook, объявила о том, что теперь сосредоточит свои усилия на так называемой метавселенной — цифровой среде, доступ к которой производится за счет инструментов виртуальной реальности, полагающихся на мощные процессоры. Meta инвестирует в инициативу миллиарды долларов, и NVIDIA, как ожидается, станет ее ключевым партнером в этом направлении.
Помимо этого нового катализатора, за позитивными рейтингами NVIDIA также стоит продолжающийся рост спроса на чипы для дата-центров и популярность игровых приставок. В течение последних пяти лет компания постоянно превосходила прогнозы аналитиков по прибыли и превысила оценки по выручке 10 кварталов подряд.
В его заметке говорится:
«NVIDIA остается лидером в сегменте продвинутых видеоигр и обладает идеальными возможностями для устойчивого структурного роста, ведомого сегментами дата-центров и искусственного интеллекта».
Подведем итоги
NVIDIA остается одним из фаворитов инвесторов в полупроводниковом секторе за счет увеличения своей доли на рынке чипов для дата-центров и игровых приставок.
С другой стороны, после недавнего ралли текущая стоимость ее акций, возможно, полностью отражает этот оптимизм. В ближайшей перспективе дальнейший рост бумаг NVIDIA, возможно, будет затруднен, даже если финансовые показатели за последний квартал снова окажутся существенно сильнее прогнозов.